55问答网
所有问题
当前搜索:
资产组合均衡模型
资本
资产
定价
模型
公式
答:
当资本市场达到
均衡
时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场
组合
的
投资
所带来的边际效果是相同的。按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本
资产
定价
模型
:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。一、什么是资本资产定价模型资本资产定价模型(简称CAPM)主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间...
CAPM(资本
资产
定价
模型
)E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf], 请问RM是怎么算出来的...
答:
RM是资本市场的收益率 ,用股指每年的增长率,取均值。是用大盘指数来算的。资本资产定价
模型投资组合
理论资本市场理论基础形发展起,主要研究证券市场资产预期收益率与风险资产间关系,及
均衡
价格何形。E(rm) 市场m预期市场报率 。资本形式(股票)存资产价格确定模型股票市场例假定投资者通基金投资于整...
资产
配置的三大理论
答:
战略旦资产配过程的目的是在
投资组合
中以某种方式将资产配里在一起,以满足投资者在一定风险水平上回报率最大的目标。我们可以将战略旦资产配世决策粗略地看成是一种长期资产配置决策。长期
资产组合
一且确定,资产配置投资者还可以试图确定资产类别定价差异,并适时改变资产类别组合,这被称为战术型资产配...
CAPM
模型
和APT模型的区别和联系
答:
1、两者的实质不同:(1)CAPM的实质:主要研究证券市场中
资产
的预期收益率与风险资产之间的关系,以及
均衡
价格是如何形成的,是现代金融市场价格理论的支柱。(2)APT的实质:APT
模型
表明,资本资产的收益率是各种因素综合作用的结果,诸如GDP的增长、通货膨胀的水平等因素的影响,并不仅仅只受证券
组合
内部...
.什么是有效
资产组合
,最优资产组合如何确定?
答:
关于
资产组合
效应,各经济学流派观点比较接近不同之处在于:凯恩斯学派强调利率变动在整个调整过程中的作用,而货币学派则强调价格变动的决定性作用后者认为,货币存量的变动,直接改变了支出单位资产组合中所有资产的价格,并由此而增加了支出单位的消费支出和资本品支出。
β系数怎么求出来的?
答:
这两个模型的假设前提、变量所采用的数据和应用条件都不相同。从理论上说, CAPM模型是建立在一系列严格的假设前提下的
均衡模型
。其假设前提是完备的市场、信息无成本、
资产
可分割、
投资
者厌恶风险、投资者对收益具有共同期望、投资者按无风险资产收益率自由借贷等。即CAPM模型是描述市场处于均衡状态下的...
根据汇率决定的
资产组合
佘额
模型
,当国内的债券供给增加,本币将会...
答:
【答案】:A 国内债券供给增加,BB曲线右移,FF曲线不变,又一般
均衡
得出MM曲线右移, 最后导致本币汇率下降,利率上升,即本币升值,本国利率下降。
资本
资产
定价
模型
中的三个理论是什么?有分离定理、共同基金定理,还有...
答:
还有一个市场
组合
。资本
资产
定价
模型
假设所有
投资
者都按马克维茨的资产选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同,投资人可以自由借贷。基于这样的假设,资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系,即为了补偿某一特定程度的风险,投资者应该获得多少的报酬率。
在
资产
定价
模型
中,如何确定某个资产的风险溢价?
答:
其中,RFRate表示无风险利率,MarketRiskPremium表示市场风险溢价,即市场
组合
相对于无风险利率的超额回报。根据这个公式,就可以计算出该
资产
要求的期望收益率,从而确定其风险溢价。需要注意的是,CAPM
模型
有一些假设前提,例如市场中存在一个无风险资产,所有
投资
者都是理性的风险厌恶型投资者,市场处于
均衡
...
简述资本
资产
定价
模型
(CAPM)的核心原理
答:
投资者会选择风险最低的资产。资本资产定价
模型
,是基于一系列假设条件而成立的。但这些条件,可能并不符合现实的标准,资本资产定价模型也一度遭到质疑。对于市场的
投资组合
,风险溢价和市场投资组合的方差成线性关系。但对于单个资产来说,收益和风险是市场投资组合组成的一分部,受市场共同变化的影响。
<涓婁竴椤
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
涓嬩竴椤
灏鹃〉
其他人还搜
资产定价单因素模型
现代资产配置模型
0贝塔capm模型
战略资产配置模型有哪些