金雷股份研究报告：风电主轴龙头，锻铸造双布局共迎大兆瓦

Question

如题所述

Answer 1

金雷股份研究报告指出，作为风电锻造主轴市场的领导者，公司顺应风电设备大型化趋势，不仅专注于风电主轴生产，还扩展至大型铸件领域。凭借十六年的专业技术和经验，金雷股份已成为全球风电主轴市场的重要供应商，市场占有率达到31%。公司管理层凭借丰富的行业经验和专业技术，引领公司稳定行业地位，并在2023年第一季度实现净利润翻倍增长。

随着风机单机容量的提升，大型铸件需求增加，铸件技术成本优势明显，尤其对于海上风电的半直驱机型，铸造主轴因其性价比高而成为主流。风电主轴作为风电传动系统的核心部件，锻造和铸造各有优劣，无法互替，而公司通过自主研发和产能扩张，成功抢占市场空间。2023年风电装机量预计将大幅增长，带动主轴需求攀升，特别是大兆瓦铸件市场，由于行业壁垒高、供应趋紧，金雷股份的铸造业务有望快速增长。

公司锻造主轴业务保持领先地位，自由锻件业务增长强劲，且通过钢锭自供降低了成本。金雷股份与全球顶级风电制造商建立了稳固的合作关系，产品品牌优势显著。未来三年，公司预计在风电锻造和铸件业务上均实现稳定增长，并给出了相应的盈利预测，显示出公司强大的市场适应能力和稳健的发展前景。