个股场外期权是什么？一种在沪深交易所之外交易的期权。它是买方与卖方之间订立的合约，个股场外期权买方有权利，但无义务在合约有效期限内，以合约约定的价格，购买或出售合约约定数量的标的股票。个股场外期权买方需要为这个权利支付权利金（期权费），而个股场外期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。
场外个股期权怎么做？金融投资的客户众多，客户经理常常能听到客户抱怨股票市场不好做。经常炒股票的人常常会对股票的交易模式有些不满，股票一般都只能单向操作，不能同时买涨买跌，所以一般只能做高抛低吸，很难做空。而场外个股期权的出现颠覆了传统的股票投资理念，实现了双向甚至多向交易，那么场外个股期权怎么做呢？
场外个股期权怎么做？首先我们来了解一下什么是场外个股期权，场外个股期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。和目前国内有限的50ETF等场内期权相比，场外期权由于非标准化，在杆杠率及行权日期上都更加灵活。
场外个股期权怎么做？个股场外期权这一金融衍生品的推出，给A股市场的投资者带来些许慰藉，激起了投资的热情。直接以沪深上市的股票为投资标的，双向交易。不仅可以买涨，还可以通过买入看跌期权为持有的股票完全对冲下跌的风险。亏损有限，盈利无限，收益放大的同时，风险却没有增加，亏损控制在预设的范围。放大杠杆的同时却无需支付利息，也不会像股票配资那样存在爆仓的风险。投资策略多种多样，即使不知道股票涨跌，那就同时买入看涨和看跌期权，只要股票波动够大，利用波动率策略也能盈利。
先给大家说一个个股场外期权的例子：假设投资者，看好未来三个月万科的市场走势，想大幅建仓万科.这时，经过与合格机构投资者询价，得到万科 3个月平值看涨期权的费用为5%，这时客户可以只需支付5万期权费即可获得100万名义金额的万科的市值。
1.若3个月后万科涨到了120万，这样投资者通过个股场外期权，获利20万，因为要减去权利金5万，所以净收益为15万。杠杆净收益3倍。但如果投资者自己用5万投资，只能赚取1万。
2.若3个月后，万科跌到了80万，这样投资者通过个股场外期权，获利为0元，这个时候投资者就可以选择不行权，这样投资者所亏损的就是权利金5万。如果投资者自己全部用自有的100万资金投资，亏损为20万。
总而言之场外个股期权是一种权利买卖的合约，是一种选择权。
而场外个股权的卖方只有义务没有权利，合约到期日，场外个股股期权的买方选择行使权利，卖方就必须履行义务，作为补偿场外个股期权的卖方会收到权利金。
看这些是不是感觉有点晕头转向？
让我再来给大家举个例子，这样大家就能够更清晰的认识到什么是场外个股期权。
举个例子
比如说5月1日，入金1万元（权利金）。20倍杠杆，实际操作资金在20万。相当于你拿20万元进行操作。
一个月之内，如果你盈利在20%的话，20*0.2=4万元，除去1万元的权利金，净赢3万元
一个月之内，盈利只有2%的话，20*0.02=4000元，相当于你亏损6000元
一个月之内，如果有亏损的话，假如咱们亏损30%，按市值亏损20*0.3=6万。期权到期投资后，我们不行使权利，这笔期权投资我们最多最多也只会亏损1万元，相对于股票浮动亏损来说，这样就锁定了最大亏损风险了。
场外个股期权是不是很神奇？
权利的买方可以根据行情结果对自己的好坏来做出决定到期是行权还是不行权。这样的话买方的亏损永远都固定在了一个范围，即最大亏损为权利金，而未来的收益却是无限的。这是不是对买方很有利，是不是选择用场外个股期权，从此告别炒股被套。
目前市场做个股场外期权有两类：
一类：机构仅仅只是作为通道服务商，个人投资者仅仅是通过机构通道间接的与券商参与个股长期期权业务。券商能够给到机构交易确认单，而机构可以给到客户交易确认单。
二类：打着合券商合作的名义实际机构直接与个人投资者对赌，个人投资者的交易没有正真进入市场。
区别这两者的方法：
1. 是否有收取加盟费保证金一说：个股场外期权本身是正规合法的产品，机构仅仅是作为通道服务商，本身是不承担盈亏风险的。那么收取高额加盟费保证金是为了什么目的。个人投资者赚的钱是由券商作为权利义无返去做对付，跟机构是没有任何关系的，所以要求交保证金加盟费的就应该思考下原因了。
2. 是否给出超高条件：通过高条件去竞争市场，个股场外期权的利润是来自权利金。而权利金是通过券商询价所得，权利金的大部分是券商的利润，机构只是在券商报价基础上加适当的比例。若是能够给出高出市场太多的条件，无疑机构是与个人投资在做对赌。而这样的机构存活的周期是短暂的，个股场外期权4万的权利金可以买到100万的名义本金的股票市值，若是证券标的涨20%，那么就意味着客户挣了20万，而证券标的下跌20%，亏损最大也就是4万的权利金。这样的盈亏比率你觉得对赌的风险大不大？所以在个股期权市场机构给出高条件和客户做对赌首先要考虑的是机构有没有能够去赔付盈利这个是风险一，其次你要考虑到政策风险，万一个人投资要求给出券商确认单是否能够真的给出，而不是前面说的有，肯定有券商的确认单，到最后打脸自己。
场外期权 (OTC Options)，一般简称为OTC期权，是指在非集中性的交易场所进行的非标准化金融期权合约的交易。
性质：其性质基本上与交易所内进行的期权交易无异。两者不同之处主要在于场外期权合约的条款没有任何限制或规范，例如行使价及到期日，均可由交易双方自由厘订，而交易所内的期权合约则是以标准化的条款来交易。场外期权市场的参与者可以根据个体需求度身订制期权合约和拟定价格，然后通过场外期权经纪或直接寻找交易对手进行交易。
交易所辖下的期权活动是通过交易所进行交易和清算，且受到监管和规范的限制。所以，交易所能够有效地追踪并向市场发布成交价、成交量、未平仓合约数量等数据。投资者可以在交易所的网站上找到这些信息。
至于场外期权，基本上是一对一的交易。它涉及的参与者仅包括买方、卖方以及经纪，或者仅有买方和卖方，而没有中央交易平台。因此，场外期权市场的透明度较低，只有积极参与市场的专业人士（如投资银行和机构投资者）才能更清晰地了解市场行情。一般的散户投资者想要获得场外期权的交易情况，需要跟机构公司进行询价比对。
场外期权是通过券商购买非标准化的金融期权合约，以间接获取二级市场中的利润。
场外期权合约包括以下主要要素：
1.标的物（Underlying Asset）：可以是个股、股指、或商品期货等。
2.名义金（Notional Value）：合约中约定的标的物的价值，用于确定合同的名义价值。
3.成本价（Strike Price）：标的物的约定买入或卖出价格，也被称为行使价格。它用于计算期权合约的内在价值。
4.期权费率（Option Premium）：券商向购买方收取的期权费用比例，通常以标的物的名义金为基础计算。
5.合约期限（Contract Term）：合约的有效期限，以周、月或年为单位。
举例说明：假设场外期权的标的物是平安银行（股票代码000001），名义金为200万元人民币，成本价为12.5元/股，期权费率为6%，合约期限为1个月。购买方需支付给券商12万人民币的期权费用，这是基于名义金和期权费率计算得出的。在期限内，如果平安银行的股价上涨，购买方将从市场中获得200万元名义金所对应的股票盈利。
注意，期权费用与保证金不同。保证金在期权合同生效之前，作为交易者的资金。而期权费用是购买场外期权合同所需支付的费用，一旦支付，所有权就归券商。期权费用相当于购买场外期权合同的成本，而不是像融资融券、配资那样的保证金模式。期权费用用于购买期权，而保证金用于支持头寸，它们在性质和用途上有本质差异。
这里虽然提到了杠杆的概念，但需要注意期权与杠杆的工作原理不同。场外期权的盈利潜力基于标的物的价格波动，而非像融资融券或配资那样基于杠杆的使用。期权费用通常是在购买合同后支付，其额度基于合同的条款，而不是像保证金一样用于扩大头寸。
场外期权的特点：
场外期权具备“彩票”属性，允许以相对较小的投入，获得标的资产大幅波动的机会，这使得您可以用有限的成本参与标的资产的上涨或下跌。场外期权的杠杆效应可以让您以较小的期权费用控制较大价值的标的资产。
场外期权同时也具备“保险”属性。作为期权的买方，您通过支付期权费获得了以特定价格买入或卖出标的资产的权利，而没有义务。如果未来标的资产的价格不符合您的期望，您的最大损失将仅限于期权费用。因此，作为买方，您享有权利，而风险有限，并且损失可预先确定。
与期货相比，场外期权的资金需求通常更低，杠杆效应更高。期货合约的价值波动会对您的保证金产生直接影响，而期权的最大损失是期权费用，损失有限。此外，期权的收益结构是非线性的，允许您在标的资产价格上涨或下跌时获得不同程度的收益。
与场内期权相比，场外期权的标的资产范围更广泛，包括股指、个股、商品、外汇等不同品种，且结构更加灵活多样。场外期权常被机构投资者使用，而场内期权更容易吸引个人投资者，但其价格受供求和交易因素的影响较大，波动性较高。
场外期权的运用
由于场外期权本身具备的特点，不管是出于产品设计的需要，还是风险对冲的需要，都可以作为资管产品中能加以灵活运用的一个有力工具。对于场外期权的运用，主要集中在产品设计和风险对冲两个方面。
（1）产品设计：以小博大博取增厚收益，发挥资产配置的作用。
在对于标的资产的走势或波动有明确的看法时，相较于直接配置标的资产现货，通过场外期权来参与投资，具备诸多好处。
一方面，期权具备杠杆属性，杠杆倍数可以达到10-50倍左右，对于资金的占用较少，以不超过1%的期权费即可获得30%-40%左右的参与率，发挥着资产配置的作用，余下部分的资金可用于配置固定收益类资产，为投资组合实现更多的打底收益；另一方面，由于期权的买方仅以期权费为限承担有限损失，这部分损失可以通过固收端的收益弥补，即使在未成功行权的情况下，投资组合的收益率仍有一定保障。
（2）风险对冲：对冲权益市场极端下跌风险，同时保留市场上涨的弹性收益空间。
由于场外期权本身具备的非线性收益结构，在存在权益多头仓位的产品中，通过引入场外期权工具，可以有效对冲权益市场极端下跌风险（前提是拟对冲资产与挂钩标的之间具备较强的相关性），但是与此同时，权益市场上涨时，还可以完全保留权益多头的进攻空间，博取权益市场上涨带来的收益。
综上所述，场外期权在我国虽然起步相对较晚，但由于其本身具备的杠杠性和收益结构非对称性，对于资产管理机构而言，不论是出于产品设计的需要，还是风险对冲的需要，都是难得的好工具。
场外个股期权：是一种沪深两市证券交易之外交易的非标准化期权合约，所交易对象为沪深两市个股。【场外，交易所之外的交易市场（诸如银行、私募、资管等等）场内，交易所上进行的交易】。
目前个人是无法直接参与场外个股期权交易，只能借助民间符合资质机构间接进行权益置换，也就是询价的方式参与。
期权的本质上就是一个杠杆炒股工具，只是相较于以前的民间配资，它属于买断一定时间的收益权不必承担爆仓、穿仓等额外费用，唯一担心的是选择的股票不涨。
小明花费70万元购买了某个股票的三个月平值期权。假设在购买期权时，该股票的价格为5.75元，对应的名义本金为1000万元。到期时，股票价格涨至7.25元，小明选择行使期权。
在这个案例中，股票价格从5.75元涨至7.25元，涨幅为26%。我们来计算小明的收益：
- 如果小明使用70万元购买股票，则在股价涨幅为26%时，本金收益率为26%，即18.2万元。
- 如果小明使用70万元购买期权，则在股价涨幅为26%时，本金收益率为271%（扣除期权费后，即1000万元×26% - 70万元 = 190万元）。
从上述比较可以看出，在这种情况下，购买期权的收益率更高，因为期权的收益是按名义本金计算的，而期权费相对较低。
期权何时保本？
当股票价格从初始价格5.75元上涨到6.16元时，涨幅为7%，对应的名义本金的收益正好是70万元。因此，只要股价涨幅达到7%，就能够抵消支付的期权费，从而保本。
期权的风险控制：
在期权交易中，如果股票价格下跌，合约期限内购买期权的投资者不需要承担任何下跌风险。如果到期时股票价格下跌20%，最大的亏损就是损失全部期权费，风险虽然是固定的，但风险度很高。
期权交易总结：
期权交易具有高杠杆、收益无限、风险有限和灵活行权的特点。通常情况下，波动性较大、成交量较高的股票适合进行期权交易，因为这样的股票更容易获利，但期权费也相对较高。选取合适的股票同样重要。
适合场外个股期权交易的人群有一定的资金实力和投资经验
1. 具备一定的资金实力：个股期权交易需要一定的资金量，通常建议至少有50万元以上的闲置资金用于交易。
2. 投资经验：个股期权交易相对于普通股票交易来说，风险更高，需要投资者具备一定的投资经验和市场分析能力。对于新手投资者，建议先通过学习和模拟交易来积累经验。
3. 中长期投资者：个股期权交易更适合那些偏向中长期投资的人群。特别是在当前市场环境下，若有机构套现现象明显，短期交易可能面临较大风险。
4. 解套和盘活资金：个股期权交易也可以用于解套和盘活资金。在持有某些亏损股票时，可以通过期权交易来对冲风险或者实现部分利润，同时释放资金用于其他投资。
以下是常用的周线选股技巧及要点：
周线选股技巧：
1. 当股票的周线均线开始粘合在一起，并在随后出现放量离开横盘平台时，可考虑初步介入。
2. 随后，如果股价回落，并在较长时间内形成小幅度的阴阳横盘，期间伴随着缩跌量增加，并且无论如何调整，股价均不跌破首周大量大阳线的底部。
3. 如果某股长期处于低位并缓慢走势，突然出现一根带有巨量的周阳线，并且在未来3-5个交易日内量能持续增加而价格不下跌。
周线选股要点：
A. 选股：选择十周均线趋势向上的个股，避免选择十周均线趋势向下的个股。
B. 介入点1：当股票的5、10、20、30周线呈现正向排列且周线之间的开口不大时，可以考虑在股价回调至5周均线附近时介入。对于弱势股票，相反地，应注意负向排列向下的情况。
C. 介入点2：当十周均线呈现向上趋势，并且股价回调至十周均线附近时，也是一个介入点。
D. 介入点3：对于处于横盘状态的股票，选择那些10、20、30周线刚突破粘合状态的个股。
这些技巧和要点可以帮助投资者在周线图上进行选股，并在适当的时机介入。
场外期权的基本概念与要素
期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定的价格购买或售出一种资产的权利。期权市场分为场内交易市场和场外交易市场，两个市场都是全球风险管理的重要组成部分。场外期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约，是根据场外双方的洽谈，或者中间商的撮合，按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。性质基本上与交易所内进行的期权交易差别不大，二者最根本的区别在于期权合约是否标准化。
场内期权是在交易所交易的标准化合约，通过清算机构进行集中清算。场外期权是根据客户的需求设计，是个性化的，更加灵活，虽然没有统一的挂牌和指令规则，但其在交易量和交易额上占据明显的优势。
图1：场外期权与场内期权对比
图文来源：百度【财顺期权】
场外期权基本要素由5部分构成，第一部分是期权费，就是指买方支付给期权卖方的费用，也称权利金；第二部分是标的资产，就是指期权合约中约定的标的物，可以是大宗商品，股票，利率，汇率等；第三部分是执行价格，就是约定的买卖标的资产的价格，俗称行权价；第四部分是名义金额，就是期权合约对应的资金规模；第五部分就是到期日，就是期权的有效期限。
场外期权的交易模式
场外期权的交易模式主要有两种，一种是撮合模式，一种是做市模式。
撮合模式是经过中间商的撮合，买方与卖方形成交易。中间商从撮合交易中赚取价差，风险相对较低，但是由于场外期权产品是“私人订制”的，流动性差，容易出现因为买卖方的产品在行权价、到期日等合约设置上存在的差异而造成交易失败，因为要找到相匹配的买卖方，需要分别和买方、卖方进行沟通，所以整个交易过程耗费的时间较长，谈判成本也较高。
做市模式是具备一定实力和信誉的机构作为做市商，向投资者提供产品的买卖报价，并在该价位上接受投资者的买卖要求，用其自有资金或资产与投资者进行交易，风险较高，需要用自有资金在场内市场用现货或者期货来对冲风险。因此要求做市商有较为雄厚的资金实力，但会存在资金链断裂的破产风险。
本回答被网友采纳想要明白场外个股期权是什么，先要了解期权的概念。期权是一种衍生型金融工具，是指买方向卖方支付期权费（权利金）后拥有的在未来某一特定日期（欧式期权）以事先规定好的价格（履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不用肩负有必须买进或卖出的义务。
场外的期权怎么交易的？
目前在国内，场外的期权是不针对个人开放的，也就是场外的期权的参与双方是券商和机构方，而个人不能直接参与，最便捷的方法是通过大型的平台方进行参与。
目前上交所场内期权品种只有一个50ETF和300ETF，开户门槛50万元，有交易经验、通过三级考试的个人或机构均可参与。产品设计相对复杂，标的单一，和90%的个股相关性不大，投资者参与的积极性不高。场外的个股期权主要针对在A股上市的股票，覆盖90%的股票，简单实用，更适合我国股市的长期发展。
具体交易流程如下图：
