在金融风险评估中,有三个重要的概念,分别是违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险敞口(EAD)。它们是衡量银行信用风险的关键指标。
PD,即Probability of Default,是指借款人发生违约的可能性,通常以百分比形式表示,银行通过内部风险模型如蒙特卡洛模拟来估算。
LGD,即Loss Given Default,指的是在借款人违约时,银行可能遭受的损失百分比。这个比率反映了银行对违约风险的预期损失程度。
EAD,即Exposure at Default,是指在借款人违约时,银行实际暴露的风险敞口,即可能需要承担的贷款金额。它是通过将PD与LGD相乘来计算的,即EAD = α × Effective PD。
计算EAD时,银行会根据时间序列调整有效预期损失(Effective EE),用有效LGD和上一时间点的损失率进行比较。这个过程会在一年内或贷款到期前的最小值中进行。
这些指标的运用与监管背景密切相关,包括监察审理程序(Supervisory Review Process),即监管者对银行风险管理的监督和改进建议,以及市场制约机能,即市场要求银行提高信息透明度,以便外部对银行的健康状况有更清晰的认识。
理解并准确计算PD、LGD和EAD对于金融机构来说至关重要,它们是风险控制和监管审查中的基础元素。
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