第1个回答 2020-11-23
众所周知，奶酪作为“奶中黄金”，是小朋友生长发育必不可少的食物，妙可蓝多奶酪棒是我们家女儿每天的必须装备~平时饭菜还没准备好，先来一根垫垫肚子；早餐一块三明治+奶酪，再搭配应季水果；还可以用它做奶酪水果捞……
每次去逛超市，妙可蓝多奶酪棒都是推车里的标配，是的，它已经成为我们一家三口的必备品。
营养全面不在话下！女儿喜欢的不得了，一次能吃两根~因为它是由高钙配方的奶酪制成的奶酪棒，所以含钙量很高，不仅能轻轻松松给孩子补钙，小小的两支也不用担心占满了小肚子不好好吃饭。
最棒的是奶酪棒都是独立小包装，干净卫生又不占用空间，非常便携，带孩子出去郊游或者旅行时装一些在妈妈包里，随时都能掏出来一根放心的给小朋友吃。

妙可蓝多奶酪棒的卡通形象包装是小朋友特别宠爱的汪汪队，我女儿不仅会看包装后面的问题，读出来问我对不对，还会收集不同款式的包装~家里来小客人的时候，她也会拿出来分享给小伙伴们……
而且奶酪棒的质感超细滑，奶香浓郁~吃进去的口感就像布丁一样，QQ的特别好吃~别问我怎么会知道，因为我和孩子爸爸也被妙可蓝多圈粉了……
第2个回答 2020-11-21
妙可蓝多，被高估的奶酪棒？
用“两只老虎”的旋律，在楼宇广告中频繁播放洗脑广告的妙可蓝多，好久没有在分众的楼宇广告中露脸了。
这不禁让人好奇，这个以奶酪为主打产品的上市公司，现状到底如何了？
从业绩来看，“奶酪第一股”妙可蓝多发布2020年三季报显示，其1-9月营收为18.76亿元，同比增长61.92%；净利润为5284.47万元，同比增长348.5%。
不过，三季报的增速亮眼的另一面，妙可蓝多预付账款、存货、销售费用等也均出现了不小的增速。这一定程度上，也是妙可蓝多在拓展市场过程中值得注意的风险。
同时值得注意的是，妙可蓝多经营活动产生的现金流量净额为负，达到了-6817.52万元，较去年同期1.05亿元减少-165.01%。
今年以来，奶酪市场已经出现了巨头的围追堵截。从动作来看，伊利等企业已经开始发力奶酪领域，不但广告已经开始占据了妙可蓝多的领土，同时线下渠道也开始迅速铺货，诸多超市中已经能和妙可蓝多平分秋色。
同时，作为主营奶酪的企业，妙可蓝多动态市盈率仍然高达200。这种市盈率水平，在消费品上市公司中相当高。中国的奶酪市场虽有潜力，但妙可蓝多是否对得起如此之高的市盈率，仍然值得打个问号。
线下攻防战竞品迅猛
在乳制品中，奶酪属于一个细分领域。
随着消费者的认知和了解，乳制品的消费升级，许多乳企纷纷布局儿童奶酪这一细分市场，逐渐培养食用奶酪的习惯，也为整体的行业发展做出巨大贡献。
妙可蓝多也正是瞄准这一领域，开启了靠着“奶酪”产品打天下的路径。
数据也说明了这一点。前三季度，妙可蓝多的奶酪、液态奶、贸易三大主营业务收入分别为13.43亿元、3.05亿元、2.27亿元。其中，主打品类奶酪棒收入达8.66亿元，占奶酪业务营收的64.5%，占公司总营收的46.2%。分地域看，北区、中区、南区前三季度营收分别为8.87亿元、6.83亿元、3.05亿元。
可以说，奶酪对于妙可蓝多至关重要，是市场竞争中必须“死守”的战场。
但是，在去年春节左右的一轮广告轰炸之后，妙可蓝多的声音却淡去不少。从三季报内容来看，妙可蓝多表示，由于“产能状况及广告策略调整，部分广告延后至第三、第四季度播放”。
正是趁着妙可蓝多在广告市场的喘息，其他企业的奶酪产品反而开启了新一波的冲锋。伊利就是其中之一。
由竞对去培养市场，然后收割，一向是伊利的长项。
当下的奶酪市场，是切中了市场消费升级以及产品升级的需求，相比传统的液奶，奶酪的竞争刚刚开始。
妙可蓝多虽然先行先试，打开了儿童奶酪市场，但例如伊利乳企巨头，一旦下定决心入局，依靠全国性的布局和品牌优势，短期之内会对妙可蓝多形成极大的压制。
以笔者去的永辉超市来看，之前冷柜里基本是妙可蓝多奶酪，现在伊利和妙可蓝多各占一半。
而且，就线上销售成绩来看，伊利奶酪棒天猫销售也力压妙可蓝多一头。
根据欧睿国际的预测，2020年我国奶酪销售规模将达到86亿元，2028 年人均奶酪消费量将达到0.5千克。对比欧洲和日韩人均消费，奶酪行业未来依旧有20-100倍的市场空间。
但是，这个空间究竟由谁来填补，才是最核心的问题。
财务数据存隐忧
对妙可蓝多来说，虽然头顶“奶酪第一股”的光环，但资本之路并不顺遂。
今年开始，随着蒙牛全面入局消息沸沸扬扬。3月，妙可蓝多发布非公开发行A股股票预案，拟向控股股东柴琇实控的东秀实业、蒙牛集团发行不超过5870.71万股，柴琇与蒙牛集团的计划认购金额分别为5.75亿元、3.15亿元。
彼时，蒙牛与妙可蓝多签署战略协议。一系列利好之下，妙可蓝多的股价一路攀升。
但现实却在8月23日晚间给市场浇了一盆冷水，妙可蓝多发布公告称，终止此前与蒙牛签订的非公开发行股票预案。
对于终止收购的原因，妙可蓝多解释称，终止发行是综合考虑最新监管要求、资本市场环境并结合公司实际情况提出的。
虽然随后妙可蓝多推出修订版的定增方案，但似乎满足不了市场预期，公司股价一路下行。
除了资本市场动作不及预期，三季报中表现出来的隐忧也值得重视。
首先是大幅增加的预付款项。截止三季末，妙可蓝多的预付款项余额2.09亿元，比年初余额7079万元增加194.62%。
公司解释，预付款项中占比最大的为预付材料款，主要原因为报告期内随销量增加国外原材料采购预付款增加；占比其次的为广告预付款，由于公司产能状况及广告策略调整，部分广告延后至第三、第四季度播放。
其次是存货。三季末妙可蓝多存货余额达2.83亿元，比年初余额1.42亿元增加99.78%，其中占比最大的为原材料，主要原因为随销量增加，产能扩大，公司储备更多的原材料
大幅增加的还有销售费用，2020年前三季度较去年同期增加157.46%。妙可蓝多表示，主要原因为奶酪产品销量大幅提高，相关的职工薪酬、装卸运输费较去年同期均有较大增长；同时公司处于品牌建设期，在报告期内大力拓展销售渠道和区域以及进行品牌推广，广告促销费有较大幅度增加。
此外，应付职工薪酬和其他应付款也都有大幅增加。应付职工薪酬增加47.54%，主要原因为报告期内员工数量及薪酬增加；其他应付款期末余额比年初余额增加86.49%，主要原因为报告期内应付促销费、物流费增加。
一顿操作猛如虎，妙可蓝多的现金流量搞了个净流出。
最值得注意的，就是报告期经营活动产生的现金流量净额为-6817.52万元，较去年同期1.05亿元减少-165.01%。
妙可蓝多表示，经营活动现金流出增长幅度大于经营活动现金流入增长幅度，主要原因为报告期内公司预付款项增加。
其实，截止三季末，妙可蓝多虽然手上握有4.55亿元的现金，但是也有3亿的短期借款和2.79亿的应付票据及应付账款。
与此同时，数据显示，妙可蓝多控股股东柴琇仍然质押着94.61%的股权。
虽然三季报的营收和净利润取得双增长，但妙可蓝多仍然存在不少“内忧外患”。当前，妙可蓝多的动态市盈率仍然高达200倍。
第3个回答 2020-11-18
网友你好，很高兴回答你的问题，我觉得奶酪棒是一个非常好吃的，东西小朋友在幼儿园非常喜欢吃大人，也觉得味道不错，一般来说，选品牌大一点的比较好，比如说光明像这样小众的奶酪棒的话，可能味道也不错，但是在质量方面还是有点差别。本回答被网友采纳
第4个回答 2020-11-19
怎么说呢？再好的产品也总有不喜欢的人。反正我是比较喜欢买妙可蓝多的奶酪棒，还有成长奶酪，包括我平时做披萨用的奶酪也是选的这个品牌。它每年的销量很高，奶源也是100%进口，孩子吃起来也更健康。本回答被提问者采纳