关于利率互换的老题？（张义春《金融市场学》关于利率互换的例题，没看懂）

Question

固定利率 浮动利率
A 10.00% LIBOR+0.30%
B 11.20% LIBOR+1.00%
A以10.00%固定利息贷款
B以LIBOR+1.00%浮动利率贷款

A最终支付LIBOR+0.05%（A的最终支付这个数字是支付给银行还是B）
B支付10.95%（同理B支付这个数字是支付给谁？）

A支付给B浮动利率LIBOR ？
B支付给A9.95%固定利率？（上边不是说B支付10.95%嘛，怎么又是9,95%了？）
AB之间的支付
这个怎么计算出来的
麻烦说详细点
一直没绕清除这点

Answer 1

这题意思是：A想借浮动利率，B想借固定利率。11.20%-10.00%=1.2%，LIBOR+1.00%—LIBOR+0.30%=0.7%体现出A无论借固定还是浮动都是有优势的，但是借固定利率更有优势，1.20%大于0.7%。B在浮动利率上具有比较优势。这样双方就为对方借款。即A以10.00%固定利息贷款，B以LIBOR+1.00%浮动利率贷款。
假设AB不合作， LIBOR+0.30%+ 11.20% =LIBOR+11.5%
AB合作， LIBOR+1.00%+ 10.00% =LIBOR+11%
二者相减为0.5%，0.5%除以2等于0.25%，双方互利0.25%
这时A最终是以LIBOR+0.05%（0.30%—0.25%）获得贷款的
设B向A支付固定利率为X， 10.00% + LIBOR—X = LIBOR+0.05%
也可以是：L+1%+X-L=10.95%
解得：X=9.95%
其实B最后支付是10.95%
只是B需要向A支付,A也向B支付啊,所以9.95%并不是B的实际支付，10.95%才是。
希望对你有所帮助

Answer 2

我已经基本明白这个题的意思了，可以用通俗点的方法回答你。
选择A贷固定B贷浮动就直接跳过了。
也就是说，用A的价格买固定，B的价格买浮动，但是他们两个还是要把各自的货买回去。但是对于B来说，A买固定的价格已经很低了，直接把A买固定的钱给A（10%）就足够B获利了。但是这样不行，因为这样A没有得到收益。所以在这样的情况下，A选择少给B一部分钱，也就是利率差的一半0.25%，只支付给B L+0.3%-0.25%就可以了。
要注意的一点是，除了一开始买货支付的钱以外，计算过程中全程要使用A的价格，因为A不可能用更高的价格来买货（你可以这么理解）
个人愚见。

Answer 3

各自欠支付的成本＝实际筹资成本－已支付的成本，A：LIBOR+0.05%-10%＝LIBOR－9.95%
B：10.95%－（LIBOR+1%）＝9.95%－LIBOR，所以A支付LIBOR，B支付9.95%