遂昌西部的湖山地区，凭借其便利的水陆交通和丰富的莹石矿产资源，以及多样化的干水果产业，形成了工农业经济的繁荣重镇。2004年，湖山乡的工农业总产值达到了6767万元，农民人均纯收入为2578元。
农业方面，自1951年土地改革以来，湖山乡的农业生产经历了一系列变革。先是走集体化道路，通过农田基本建设、选用优良品种和推广先进技术，粮食产量逐年提升。1979年起，政府推行了一系列有利于农业发展的政策，如家庭联产承包责任制和延长承包期限，这进一步激发了农民的生产积极性。2004年，全乡水田面积达到428公顷，粮食总产量达到了2851吨。此外，农业结构也不断调整，板栗、蔬菜、花卉、苗木等新发展面积显著增加，养殖业如生猪、羊养殖业以及网箱养鱼也取得了显著成效。
湖山乡的茶叶生产历史悠久，民国时期即以奕龙乡（今琴淤）为中心，茶园分布广泛。1970年代开始大规模建设茶园，产值逐年增长，2004年茶园总面积370公顷，产值达到608万元，茶叶产业成为重要支柱。
林业方面，全乡拥有1.2万公顷林地，实行林业生产责任制后，营造了各种基地8.6万亩，林业产值显著提升。1994年，湖山乡设立了林业工作站，负责林业管理和监督。
工业方面，70年代初湖山乡开始发展莹石矿产业，80年代创办了三归电站，90年代工业进入快速发展阶段，拥有众多企业。其中，莹石矿和浮选厂等规模型企业成为当地的经济支柱。
第三产业方面，湖山以其丰富的农产品，如板栗、柑桔和茶叶等，吸引了众多营销队伍和客户。全乡拥有运输工具，如汽车、拖拉机，形成了一定的交易市场，如板栗和茶叶市场，商业街的集市贸易非常活跃。
湖山的板栗因其优良品质被誉为“板栗之乡”，2004年板栗面积达2.2万亩，产值超过400万元，成为当地的重要经济来源。
湖山（省级森林公园） 位于遂昌西北部，距县城60公里，东连白马山，西邻九龙山，西北与衢州市交界，洞悉1公里，南北26公里，面积56416公顷，水域面积02万公顷，境内森林覆盖率84%，年平均气温155-171度。 景区内乌溪江水库、森林峡谷风光与人文景观相互交融，有"一水迢迢百二湾"的周公源，有"小三峡"之誉的西门峡、台湾峡、天门峡、有明珠映霞、湖山温泉等名胜及焦滩的独山历史文化保护区和王村口红军挺进师革命纪念馆。