阿尔法和贝塔收益的区别

Question

如题所述

Answer 1

阿尔法和贝塔是两个常见的投资回报度量，它们之间有一定的区别。
阿尔法衡量的是投资组合的夏普比率。
它衡量的是在相同的风险水平下，投资组合的预期收益率。
阿尔法越高，则说明投资者在同样的夏普比率情况下所能获得的收益也越高。
贝塔收益衡量的是投资组合的beta值。
它衡量的是投资组合相对于市场指数的波动性。
贝塔值越高，则说明投资组合能在相同市场状况下获得较高的收益。
从上述可以看出，阿尔法衡量的是投资组合的预期收益率，而贝塔衡量的是投资组合的波动性，两者的区别在于衡量的收益特征是不同的。
此外，投资者还可以通过三个主要指标—TWR、DR和IRR来评估投资组合的收益率。