期权买卖的是一种权利,在买方来看,就是支付一定的期权费购买一项权利。期权分为看跌期权和看涨期权,当然,期权还有以交易的东西的分类,比如玉米期权,豆粕期权等。但这里主要讨论它的性质和特点,只考虑看涨和看跌。
看涨期权买卖的是未来以约定价格购买某个东西的权利。假设你认为玉米未来会涨,就可以现在购买一个玉米的看涨期权,约定未来某个日子以约定价格购买,把价格锁定,未来真的涨了,就可以以更低的价格购买。
看跌期权买卖的是未来以约定价格卖出某个东西的权利。假设你认为玉米未来会跌,就可以现在购买一个玉米的看跌期权,约定未来某个日子以约定价格卖出,把价格锁定,未来真的跌了,就可以以更高的价格卖出。
期权的特点:
1、期权可以用来规避风险,假设你有大量的玉米库存,担心未来价格下降,就可以购买玉米的看跌期权,把卖出的价格固定,减少价格波动带来的风险;同理,你如果未来需要购买大量的玉米又担心价格上涨,就可以购买玉米的看涨期权来锁定成本。
2、在期权中,不管是看跌还是看涨,买方的损失有限,因为价格若不跌反涨或不涨反跌,买方可选择不执行权利,最多就损失期权费,对应的,期权卖方收益最多为期权费(卖方收益有限)
3、在看涨期权中,若未来真的上涨,买方以更低价格购买,所以买方收益无限(因为价格上涨理论上没有上限);相对应的,卖方损失无限。
在看跌期权中,若未来真的下跌,买方以更高价格卖出,跌得越多越有利。但此时买方收益有限,价格跌到0为止,因为价格不可能跌到负数。对应的看跌期权卖方损失有限。
期权运用到得好可以用来套利,但这就是专业人士才能熟练掌握的东西,我认为它更大的价值还是在于能够减少价格波动带来的风险,产业链的上下游企业能熟练运用这个功能就能合理的控制成本,增加收益。
一、期权是什么(期:未来,权:权利)
期权是投资者约定在未来买入或者卖出某项资产的权利。(认购:买入资产,认沽:卖出资产)
二、期权的类型
1、按照期权买方的权利划分
(1)认购期权:双方约定在未来某个时间点,期权买方向卖方以约定价格(行权价)买入股票/ETF(标的)的权利。
(2)认沽期权:双方约定在未来某个时间点,期权买方向卖方以约定价格卖出股票/ETF的权利。
2、按照买方行权的时限划分
(1)美式期权:期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权。
(2)欧式期权:期权买方只能在期权到期日行使权利的期权(50ETF期权是欧式期权)。
什么是上证50ETF期权?
首先先来了解一下以下几个关键词
01、上证50指数
上证50 指数由上海证券交易所编制,是上交所最具代表性的50只股票组成样板股,反映市场的整体状况。指数简称为上证50,代码000016,基日为2003年12月31日。
02、上证50成分股包括
关注主要成分股的走势变化,比如(贵州茅台,中国平安、招商银行等)在一定程度上可以做为上证50指数涨跌变化的重要依据。
03、ETF:
被誉为革命性的投资产品,全称为exchangetraded funds,交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金。
04、上证50ETF:
上证50ETF是上证市场最具代表性的蓝筹指数之一,上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差,代码510050。
05、上证50ETF期权:
上证50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利和合约。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益,也可以选择不行使该权利,损失权利金。
目前市场上交易的ETF期权,不但有上证50ETF期权,还有沪深300ETF,300ETF有两个品种,沪深两市各一个:510300是华泰柏瑞沪深300ETF,在沪市;159919是嘉实沪深300ETF,在深市。两者规则有微小的差别,但对于散户而言没什么不同。这一期就简单介绍到这里,持续关注后面还有期权新手基础知识,在券商期权开户需要50万资金门槛和考试,需要注意的是相关资讯内容在百度,财顺期权中查询到。
期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
财顺财经期权定义的要点具体如下:
1、期权是一种权利。期权合约至少涉及到买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。
2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。
3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行,则称之为美式期权。
4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格,称为“执行价格”。
期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约,财顺财经即一种未来权利间的买卖。对期权买方来说是一种可以在对自己有利时执行的权利,而对期权卖方来说是一种必须执行的义务。简单来说,期权就是对你投资的股票、期货等一种保险。
期权有看涨期权、看跌期权、股票期权等不同分类。就看跌期权而言,其实就是一份抵御股票下跌风险的保险。举个例子,你花30元的价格买入某股票,同时又花1元钱买了一份看跌期权,期权约定一个月后该股票价格跌到30元以下,你可以按照每股30元的价格将股票卖给期权的卖方。至于1元钱呢就打水漂了。
在这份期权合约中:1元钱是期权费;30元的是执行价;一个月是期限。反之,假如你认为未来股票会上涨,那你就支付期权费买入看涨期权,当股票价格高于执行价时,你可以按照执行价向期权的卖方买入这支股票。
财顺财经期权知识内容:
期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。