在中级财务管理的第七章，营运资金管理是关键章节，约12分的分值分配在客观题和计算题之间，让我们深入探讨。
首先，理解营运资金是流动资产（一年内可变现，周转快速）与流动负债（短期、成本低、偿还迅速）之间的差额。有效的管理策略涉及灵活投资流动资产（如现金、存货），确保期限匹配（保守或激进），以适应企业需求。
现金管理的核心在于确定目标现金余额，通过成本模型、存货模型或随机模型来平衡。现金周转期，即存货周转期加上应收账款周转期减去应付账款周转期，可通过优化收款和付款流程来缩短，例如，通过电子支付减少收款浮动期和成本，提高收款效率。
收款管理中，电子支付不仅提供了实时信息更新，还能降低收款成本。付款管理则可利用现金浮游量和延期支付策略，降低资金占用。
应收账款管理目标在于增加销售、减少存货并优化利润。信用政策的制定需权衡销售机会与风险，折扣政策会影响成本与收益。理解信用期间对销售额、成本和坏账损失的影响，是提高应收账款管理效率的关键。
此外，监控应收账款的周转天数、账龄分析和余额模式，以及适时的保理服务，能有效减轻管理压力，改善财务结构。
短期借款需关注信用条件，短期融资券提供低成本大额融资，商业信用则涉及应付账款的现金折扣策略。企业应根据收益和信用成本，明智选择付款时间和折扣方案。
通过以上详细解读，考生应深入理解和运用营运资金管理的各个方面，以在考试中得心应手。记住，灵活运用策略，监控成本与风险，才是营运资金管理的制胜之道。