期权有杠杆吗

Question

如题所述

Answer 1

1、期权交易是有杠杆的：期权的杠杆分为两种，一是成本杠杆，二是收益杠杆。
2、成本杠杆：期权成本杠杆=标的资产现价/权利金。期权代表买卖某一资产的权利，投资者要获得期权需要付出权利金，权利金相对于标的资产的价格是比较低的，于是投资者可以用较少的成本撬动较大的价格的标的物。
3、收益杠杆：期权的收益杠杆=期权价格变化百分比/标的资产价格变化百分比的比值。看完这里，许多投资者对于期权的杠杆还是没有直观的印象，那么期权收益杠杆是怎么体现的呢？
4、期权权利金的价格主要由内在价值与时间价值组成：由于标的物价格变化的数值与期权内在价值变化的数值是一致的，而期权权利金又比标的资产价格要小得多，因此权利金就表现出了一定的杠杆性。
5、比如：期权标的资产现价为10元，看涨期权的价格为1元，不久后标的资产价格上涨10%，看涨期权的内在价值上涨10*10%=1，那么看涨期权的价格上涨幅度为100%，收益杠杆就是100%/10%=10。(为方便理解，案例不考虑时间价值和波动率变化)。

Answer 2

期权本身没有杠杆，但是有杠杆效应。不像期货一样标准的10倍杠杆，期权的杠杆是一个动态化变化的，因为期权杠杆Delta是一个变量，Delta是根据标的物价格变化而变化。期权合约价格有时间价值，也就是在合约的初期，杠杆越小，中后期杠杆就变大，到了交割期几天杠杆又变小了。
举例：现在市场上证50ETF股价是3.438元，以看涨认购期权为例，Delta值位0.2415元，现在价格是0.0114元，选择3.5的行权价的杠杆倍数根据公式：50etf期权的杠杆倍数=标的股票价格/期权的价格*Delta得：3.438/0.0114*0.2415=72.83倍
期权高杠杆，意味着高风险，但不意味着高收益，如果方向做反，会亏掉权利金，它不仅与时间价值有关，还与投资者仓位有关，投资需谨慎。
来源：百度【期权酱】

Answer 3

期权本身是没有配杠杆，但是有杠杆效应。不同于期货一样标准的10倍杠杆，期权的杠杆是一个动态化变化的，因为期权杠杆Delta是一个变量，Delta是根据标的物价格变化而变化。期权合约价格有时间价值，也就是在合约的初期，杠杆越小，中后期杠杆就变大，到了交割期几天杠杆又变小了。

举例：现在市场上证50ETF股价是3.438元，以看涨认购期权为例，Delta值位0.2415元，现在价格是0.0114元，选择3.5的行权价的杠杆倍数根据公式：

50etf期权的杠杆倍数=标的股票价格/期权的价格*Delta得：3.438/0.0114*0.2415=72.83倍

期权高杠杆，意味着高风险，但不意味着高收益，如果方向做反，会亏掉权利金，它不仅与时间价值有关，还与投资者仓位有关，投资需谨慎。

Answer 4

期权自带杠杆，期权买方只需要缴纳较少的权利金就可以获得更高价值的标的资产波动所带来的收益，但是期权买方不需要缴纳保证金。期权卖方需要付出保证金才可以建仓，这是因为期权卖方需要履行义务，所以也有杠杆。

Answer 5

期权有杠杆吗？咱们看看期货，一般期货国内期货杠杆是5-15倍左右，杠杆就是利用小额资金乱来进行数倍于原始资金的投资，期望获得较大倍数的收益率，那么期权呢？是否也存在着杠杆？
问题一：期权有杠杆吗？
期权具备杠杆效应，即期权合约的价格波动相对于标的资产价格的变动具有较大的放大作用。这种杠杆效应主要体现在合约上，而非期权本身。其原因在于期权的价格对标的资产价格变动的敏感程度，即Delta值，随着时间推移或标的资产价格变动，Delta值可能增加，导致期权价格对标的资产价格变动更为敏感，进而杠杆比例发生变化。
期权的杠杆性具有以下特点：
首先是与时间相关，即时间价值。在合约的开始阶段，杠杆较低；而在合约进行到中后期时，杠杆会增加；而在接近合约交割日期时，杠杆会减小。其次是不同时间段和不同合约具有不同的杠杆率。
例如，在合约开始阶段，平值合约具有最大的杠杆率；而在中后期，则虚值合约的杠杆率最大。
问题二：期权有哪些杠杆分类？
期权的杠杆可以分为两种，一是成本杠杆，二是收益杠杆。
成本杠杆：指的是期权的成本与标的资产现价之间的比值。
收益杠杆：则通过期权价格变化百分比与标的资产价格变化百分比之间的比值来衡量。
期权运用杠杆的案例：
举例：现在市场上证50ETF股价是3.438元，以看涨认购期权为例，Delta值位0.2415元，现在价格是0.0114元，选择3.5的行权价的杠杆倍数根据公式：50etf期权的杠杆倍数=标的股票价格/期权的价格*Delta得：3.438/0.0114*0.2415=72.83倍，期权的涨幅是没有限制的，会出现比较极端的涨幅，目前期权日涨幅最高的记录是192倍。
在2019年2月25日，当日"50ETF购2月2800"合约对应的标的资产50ETF价格上涨了7.56%，收盘报价为2.816元。在这一天，"50ETF购2月2800"合约由深虚值期权转变为实值期权，而该合约的价格单日上涨了19266.67%，所以这也是期权杠杆的体现。
最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。