正圆投资廖茂林怎么样?

Question

如题所述

Answer 1

正圆投资很好。正圆投资成立于2015 年10月 28 日，于2015年12年2日在基金业协会登记备案，基协登记员工21人，管理规模90亿左右。投资交易团队11人，多数具备公私募投研背景。
基金经理廖茂林、华通以及戴旅京，均为正圆投资合伙人及基金经理。三位基金经理共享投研及股票池，但具体操作上相对独立。廖茂林10年以上证券从业经验，2008年西南大学计算机、金融双学士，上海大学硕士，曾任北京世经未来投资咨询有限公司研究员、广州金域投资有限公司研究经理、广州金骏投资有限公司研究副总监。具有十年以上证券分析、投资经验，善于发掘公司基本面拐点，多次获得私募排排网、格上多个奖项。
投资理念与策略： 廖茂林以产业研究为基础，以3-5年的经济和产业周期为框架，以核心壁垒或能力为上市公司标准，选择高弹性的投资机会。具体来讲，即对一些具备5年以上高成长逻辑的产业进行长期跟踪，理解其在国民经济的地位、划分不同的发展阶段并理解其核心价值环节。以2-3年期为周期，研判经济的主要矛盾，从持续研究的行业中选出处于景气上行周期的行业。选择高壁垒高弹性的产业上市公司进行投资。通过充分理解产业，选择具备市场预期差、具有较好安全边际，同时通过铸造高护城河获得核心市场地位以及超额利润的上市公司进行投资。对标的资质要求较高，如果不达预期会及时止损，如果涨幅透支会滚动操作。
在标的资质研判中准确率大概6-7成，会通过投资框架体系来弥补判断准确率的不足，即守正、专业及圆融，希望能借助体系达到涨多跌少。守正即投资方向的选择：符合国家政策导向，产业发展趋势向上，即有政策红利+时间红利，比如白酒、电子烟、地产等审慎。专业即对产业和公司的研究，成长前景明朗，发展时间较长，规模较大，具备组织创新性，有集中度优势，公司方面在产业链中处于核心低位，管理层有行业洞察力，激励机制明确，财务指标稳健无硬伤。圆融是更多体现在风控控制上，比如如果没有达到预期及时止损，涨幅透支则滚动操作，阶段性获利了结，切换另一个低估值机会。
具体投资过程中：长期高仓位，杠杆50%左右，当前规模大以后杠杆维持在20-30%。持仓个股5-20只左右，但对于个股持仓上限不设被动止盈线，除非达到预期涨幅水平。目前全是A股，没有港美股。偏左侧交易，年换手率10倍左右。 业绩表现（按累计收益计算）： 代表性产品直销系列正圆壹号，2016年7月14日成立。