求一份对工商银行资产质量最新的详细分析

Question

如题所述

Answer 1

2005年 中国商业银行总资产达到30万亿元人民币,四家国有商业银行市场份额占55%

2005年中国国有商业银行稳步发展，四大国有商业银行的总资产由169320．5亿元增至191532．2亿元，增长13．1%，总资产占银行业金融机构的53．3%。各项负债由162146．2亿元增至 183695．2亿元，增长13．3%，占银行业金融机构的53．3%。

截至2005年12月31日,建设银行的总资产达45857.42亿元
中国银行是中国的第三大银行,2005年末总资产为47400亿元
中国工商银行是中国资产规模最大的商业银行,2005总资产达6.4万亿元人民币
截至2005年末,中国农业银行资产总额达47710.19亿元

中国银行

中国银行业务覆盖传统商业银行、投资银行和保险业务领域，并在全球范围内为个人客户和公司客户提供全面和优质的金融服务。中国银行主营商业银行业务，包括公司、零售和金融机构等业务。零售业务主要针对个人客户的金融需求，提供基于银行卡之上的全套服务。而金融机构业务则是为全球其他银行，证券公司和保险公司提供诸如国际汇兑、资金清算、同业拆借和托管等全面服务。目前在外汇存贷款、国际结算、外汇资金和贸易融资等领域仍居领先地位。根据2003年英国《银行家》按核心资本排名，中国银行列全球第十五位，居中国银行业首位，是中国资本最为雄厚的银行。

建设银行

建设银行在基本建设贷款、流动资金贷款、房地产金融、工程造价咨询、项目融资、贸易融资、投资咨询、财务顾问等传统业务领域中拥有优势，同时开拓新的营销渠道，先后开办了代理性、担保性、咨询类和基金托管等中间业务，利用信息科技手段开发银行卡和网上银行等新产品。产品种类已从以往存款、贷款和结算发展到目前银行卡类产品、电子银行类产品、代理业务类产品、资金类产品等十几大类，数百个品种。建设银行的产品与服务不断跨越传统业务和服务领域，借助科技与网络优势向更新的领域拓展。

中国工商银行

中国工商银行拥有中国最大的客户群, 约1亿个人客户和810万法人账户。2003年末个人消费贷款余额达4075亿元，个人住房贷款市场份额居国内第一；牡丹卡发卡量9595万张，消费额973亿元，2003年累计实现票据交易16771亿元；人民币结算市场份额达45%，在证券、期货市场上的清算份额保持在50%以上；中国工商银行还是国内最大的资产托管银行，托管基金共28只，托管总资产581亿元。
中国工商银行拥有中国最先进的科技水平。在数据大集中工程的基础上，2003年工商银行成功投产了全功能银行（NOVA）系统，加上为个性化服务提供技术基础的数据仓库，共同构成具有国际先进水平的金融信息技术平台，为业务和管理的进步提供了强健的动力。
中国工商银行经营范围包括：办理人民币存款、贷款和消费信贷，居民储蓄，各类结算，发行和代理发行有价证券，代理其他银行委托的各种业务，办理外汇存款、贷款、汇款，进出口贸易和非贸易结算，外币及外币票据兑换，外汇担保和见证，境外外汇借款，外币票据贴现，发行和代理发行外币有价证券，代办即期和远期外汇买卖，征信调查和咨询服务，办理买方信贷，国际金融组织和外国政府贷款的转贷，以及经中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务

中国农业银行

目前中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广的大型国有商业银行。业务领域已由最初的农村信贷、结算业务，发展成为品种齐全，本外币结合，能够办理国际、国内通行的各类金融业务。目前主要包括：（1）人民币业务。吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务等。（2）外汇业务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务
----------------
国有商业银行的改革历程：
我国国有商业银行改革是阶段式向前推进的。我曾在不同场合对国有商业银行改革的历史阶段进行过分析。二十多年来，国有商业银行改革大致经历了三个阶段。

（一）1984—1994年的专业化改革阶段

1984年以前，我国实行的是“大一统”的银行体制。1984年，在中国改革开放的大背景下，从中国人民银行中分设出中国工商银行，加上专营外汇业务的中国银行和原行使财政职能的中国人民建设银行，以及1979年恢复的中国农业银行，这四家银行成为国家专业银行，人民银行则专门行使中央银行职能。自此，中国形成了各司其职的二元银行体制。

（二）1994—2003年的国有独资商业银行改革阶段

1994年，国家成立了三家政策性银行，实现了政策性金融与商业性金融的分离；1995年，颁布实施了《中华人民共和国商业银行法》，明确国有商业银行是“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的市场主体。至此，四家专业银行从法律上定位为国有独资商业银行。

1997年，亚洲金融危机爆发，同年11月中央召开了第一次全国金融工作会议，随后陆续出台了一系列国有商业银行改革措施，主要包括：中央财政定向发行2700亿元特别国债，专门用于补充四家银行资本金；将13939亿元资产剥离给新成立的四家资产管理公司；取消贷款规模，实行资产负债比例管理；强化法人管理、绩效考核等。

这一阶段，许多先进理念和方法开始引入，经营绩效和风险内控机制逐步建立，外部行政干预明显弱化。但就总体而言，这一阶段的改革主要在梳理内外部关系、引进先进管理技术、处置不良资产等层面上进行，尚未触及到体制等深层次问题。

（三）2004年开始的国家控股的股份制商业银行改革阶段

2003年底，党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动用450亿美元外汇储备注资，希望籍此从根本上改革国有商业银行体制。此次改革总体上分为三个步骤，一是财务重组，即在国家政策的扶持下消化历史包袱，改善财务状况。财务重组是国有商业银行股份制改革的前提和基础。二是公司治理改革，即根据现代银行制度的要求并借鉴国际先进经验对银行的经营管理体制和内部运行机制进行改造。公司治理改革是国有商业银行股份制改革的核心和关键。三是资本市场上市，即通过在境内外资本市场上市进一步改善股权结构，真正接受市场的监督和检验。资本市场上市是国有商业银行股份制改革的深化和升华。

Answer 2

一直以来,工行是我国资产规模最大的商业银行,在20多年的历史中,一直是我国商业银行的“牛耳”,其改制是否成功被认为是我国金融业改革成功与否的“标志”。我们看到,工行股份制改革推进得非常顺利,从2005年4月份开始,工行先后完成了包括国家注资、转让损失类贷款及非信贷风险资产、转让可疑类贷款、发行人民币次级债券、成立股份有限公司等一系列股份制改革的主要步骤。同时与境外战略投资者签订了投资与合作的备忘录,并于今年上半年迅速签订了正式协议,顺利完成了战略引资的资金交割。

股改一个主要的成果是良好的公司治理结构得以建立并有效运行。工行年报此次在披露公司治理信息时称,按照国务院关于国有商业银行股份制改革的决策部署和监管部门的要求,依据“三会分设、三权分立、有效制约、协调发展”的原则,不断完善“三会”和高级管理层之间独立运作、密切配合、相互制衡、有效监督的现代商业银行公司治理机制。

盈利能力大幅提高

该年报显示,工行在财务重组后,其利润大幅增长,并更多地体现在账面,也就是净利润,同时,该行收益结构也进一步改善,持续盈利能力体现充分。

2005年,工行实现拨备前利润780.63亿元,比上年增加35.18亿元,净利润为337.04亿元,比上年增加37.15亿元,增长12.4%,资产利润率和资本利润率分别达到0.59％和13.30％,实现营业净收入1,505.51亿元,增加218.34亿元,增长17.0%。

其中,实现利息收入2,244.57亿元,增加365.53亿元,增长19.5%,净利息收入1,378.58亿元,增加201.15亿元,增长17.1%：贷款利息收入增加166.44亿元,增长11.1%,保持较快增长；债券投资利息收入增加169.96亿元,增长62.7%,占全部利息收入的比重提高5.22个百分点至19.64%。实现非利息收入126.93亿元,增加17.19亿元,增长15.7%。其中,手续费净收入105.46亿元,增长28.5%。手续费收入中,电子银行、投资银行、银行卡、资产托管等业务增长迅速,增幅均在40%以上。可以看出,工行不仅在传统的银行业务领域领跑,其在许多新兴业务市场也占据了领先地位。

此外,工行的投资盈利能力也有了显著提高。

截至2005年末,该行各项投资净值20,593.65亿元,增加8,573.56亿元,增长71.3%。其中,债券投资原值增加8,335.39亿元,主要投向央行票据、政策性金融债和国债。其中,新增央行票据投资2,242.03亿元,购买资产剥离专项央行票据4,304.65亿元,上述两项占债券投资新增额的78.5%。

可见,工行盈利能力和资本回报水平都处于良好“状态”。这对于不久就要进行IPO的工行来说,明显增强了对投资者的吸引力。

非信贷资产增长68.1%

在盈利能力大幅提高的同时,该行资产结构也发生了较大变化,非信贷资产在总资产的比重得到了大幅提升。

截至2005年末,总资产64,541.06亿元,增加14,121.63亿元,增长28%。资产结构发生较大变化,信贷资产32,058.61亿元,占比49.7%,下降了12个百分点。非信贷资产32,482.45亿元,增长68.1%,在总资产的比重增至50.3%,其中投资增加8,573.56亿元,增长71.3%。

与此同时,该行总负债也相应增加6,225.06亿元,为61,966.25亿元,增长11.2%。其中,存款继续保持较快增长,年末余额56,604.62亿元,增长10.8%。应付债券增加368.06亿元,主要为发行350亿元次级债券所致。

此外,信贷投放保持适度增长,各项贷款余额32,895.53亿元,减少4,181.95亿元。剔除剥离因素,各项贷款增加2,168.07亿元,增长5.8%,保持平稳增长。资产质量明显改善,不良贷款年末余额1,544.17亿元,不良贷款率4.69%。

以往国有银行资产中绝大部分是贷款,收入的绝大部分也靠存贷款利差。可从工行2005年的年报中,我们却看到工行在资产结构和收益结构方面的显著变化。该行非信贷生息资产的大幅增加直接带来了收益结构的调整,这表示工行绝对依靠存贷款利差过日子的时代即将结束。

业务结构和资产结构调整成果的显现使得工行持久发展能力增强,加之其多项业务在市场中都占有重要地位,这无疑也会增加投资者的“兴趣”。

不良贷款率降至4.69%

另据年报显示,工行加强信贷风险管理与控制的效果逐渐显现,其不良贷款率降幅明显。

截至2005年年底,工行不良贷款余额为1,544.17亿元,不良贷款率降至4.69%,较上年下降16.47个百分点。许多专家认为,能否保持新发放贷款的质量对于中国银行(行情,论坛)业是一个极大的挑战,也决定着中国的银行能否真正进入“国际先进银行的行列”。根据数据测算,工行2000年以后发放贷款的不良率应该在2%以内。这个数字应该说来之并持续得以保持非常不易。毕竟,我们的市场信用环境和法律环境还不是十分完善。

该年报摘要还显示,由于财务重组、发行长期次级债、资产组合优化等因素,工商银行的资本实力大为增强,资本充足率明显提升,2005年年底资本净额达3118.44亿元,资本充足率9.89％,其中核心资本充足率8.11％。

Answer 3

查百度