前面。经济。中国2010,5(3):445-463
s11459-土井10.1007 / 010 - 0107 -z
研究文章
聂海胜,束明月芳、道李
中国的增值税改革、企业行为和性能
(C)高等教育出版社和出版社2010
摘要我国改革的增值税(VAT)除去投资
税基的东北于2004年,是一种“天然”的实验
其税收制度。使用“异中求异”的方法,本文首次会议
探讨增值税转型改革的影响对中国企业的固定资产投资,
就业行为,创新活动,和生产力,兼之
讨论了影响企业行为和产业结构升级
就业与公司层面的面板数据对大中型制造
在中国的企业。我们发现显著促进增值税转型改革公司的修正
资产投资,增加企业的比例和生产力,而近年
提高企业的生产力是主要手段,来保障流通系统替代
资本与劳动,而不是独立的技术创新;同时,增值税
明显减少就业机会。改革我们的发现有必要的政策
影响增值税转型改革的扩展在整个中国。
关键词的增值税、坚韧、固定资产、劳动、就业
JEL分类,L210 H250,L250,J230
1介绍
作为一种重要的工具的财政政策、减税总是最好的一种
从翻译和修订《管理世界)(石碣管理世界,2009,(5):林佳鸿
惠华聂()、明月芳
经济学院、中国人民大学、北京100872年,中国
[email protected],
[email protected]电子邮件:
经济学院、中央财经大学、北京100081年,中国经济
聂海胜,446束明月芳、道李
药物为政府刺激经济。环节增值税)
在政府财政收入的主要来源,约占总量的35% ~ -45%
税收分税制以来,中国政府通过了
1994(国家统计局,2007)。与此同时,增值税转型改革一直是一个
重要的政策来促进经济增长,产业结构升级
近年来平衡区域发展。2004年,中国外交部的
财政部和国家税务总局联合发布了一个文件”
在扩展的还原基地提供增值税”的东北
允许某些一般纳税人的固定资产减去支出
如果这些公司增值税基地,主要经营设备制造、
石化、冶金、船舶制造、农副产品
加工行业在东北三省黑龙江、吉林、
辽宁(包括大连市)。这是一个启动的增值税转型改革
所谓的“实施增值税转型改革”,这意味着从增值税改变
生产性消费类型。增值税是增值税—一个百分比
每个阶段的生产销售。在production-type增值税体系
固定资产的成本不扣减价值增加。因此,事实上
固定资产及相关支出不断重复征税。在
consumption-type增值税体系,允许扣除的费用去购买的
固定资产当计算计税基数,缓解企业的税收负担。
现在大多数国家采用production-type增值税,在世界上。只有少数
国家采取consumption-type增值税,中国是其中之一。今年7月1日起,
2004年,增值税转型改革政策实施东北地区。
此外,税务抵扣的范围延伸量满了。从渐进式
固定资产的金额在这一年,然后包括军工产品
高科技产品。2006年,根据中国卫生部的文件
财政部和国家税务总局、第二批的纳税人
军工产品和高新技术产品开始受益于优惠的政策
从增值税转型改革。在2007年,随后的增值税转型改革的政策是扩大到26岁
城市在中国中部六省,包括山西、安徽、江西、河南、
湖北和湖南。在2008年,改革开放政策的实施增值税的东部
内蒙古。于2009年1月,consumption-type增值税体系被关进了
影响整个国家。
现有文献表明,税收政策能显著影响公司的
投资、资本积累和折旧(例如,大厅
Jorgenson,1967分;科恩,1969),Hassett哈伯德(2002),在总结
调查。Shoup(1988)讨论了增值税的适用性,在发展中国家,
但没有得到一个确定的结论。最近,林(2008)分析
中国的福利效应增值税转型改革对穷人和富人在一位将军
均衡模型。实证地,有一些冲突问题上中国
增值税转型改革。有人说consumption-type增值税应该扩展
中国的增值税改革、企业行为和绩效447
整个国家,因为它可以避免重复征税,减少扭曲
重复课税对市场机制(例如,一个,2007)。在
相反,有人认为增值税将提高consumption-type劳动力成本
资本成本,而且相比,因此会恶化的就业形势
中国(例如,张,2008)。很遗憾,没有经济学文献
作了实证研究增值税转型改革的影响对中国宏观经济
与公司的行为,虽然一些经济学家讨论结果的标准
增值税转型改革。本文首次探讨增值税转型改革的影响
对企业的行为和绩效在中国东北和公司层面的面板
1999-2005数据。
2004年,中国中央政府决定展开增值税转型改革
东北的黑龙江、吉林、辽宁。这种改革是
相当于一个“自然实验“从计量经济学。因为我们可以
以增值税转型改革作为外生事件,这些公司,注册
摘要东北地区。因此,当我们对比行为和性能
东北地区的其他地区的同行,我们能得到的要多得多
增值税转型改革的处理效果。与此同时,由于所有的企业都将会改变
其他原因之前和之后的2004年,当然,这些变化都必须是业余选手
除去我们的比较。因为这个原因,我们不仅对比公司
摘要东北地区的公司的其他地区,也在对比所有企业
2004年公司2004年之后。该方法结合两种差异
所谓的“异中求异”的方法(是)在计量经济学。相比
普通最小二乘(OLS),并可避免明显的外生问题
当政策是一个独立的变量。换句话说,是可以消除的
独立变量之间的关系与依变项之间。如果
数据是一个面板,除了exogeneity自变量的政策、使用
做个人也可以控制面板数据的多样性。因此,做了
模型已经被视为一件非常流行的方法时,经济学家
回顾公共政策,特别是近年来的税收政策。例如:
Eissa(1995)和(1995)分析Feldstein individual-income-tax的影响
改革劳动供给1986年6月30日,在美国。本文是第一个可能
分析我国增值税转型改革的估计了面板数据方法在公司层面。
使用一个数据集对大中型生产企业(LMEs)
从中国国家统计局的数据集,进行几个小组
1999年至2005年,估计的影响进行了实证增值税转型改革政策
企业的固定资产投资、就业行为,创新活动,
生产力的影响,并进一步讨论中企业行为的工业
结构升级和就业在中国东北。我们的主要结果表明
增值税转型改革的显著激发企业的固定资产投资。由于
增值税转型改革,平均每个公司的固定资产投资增长9.71
元左右,企业的资产增加1.5万元每个雇员或
聂海胜,448束明月芳、道李
所以,公司的销售增加2.7万元左右。很明显,增值税
改革中扮演一个重要的角色,企业的资本劳动比上升。虽然
公司的生产效率提高,该方法主要是替代劳动
资本,而不是独立的技术创新。我们发现,公司的研发
总体减少支出,而企业的研发强度不会增加。这是
要注意,明显降低增值税转型改革就业平均10%
左右的公司。在鲁棒性实验,我们得到了类似的结果,由不同的样品
方法。我们的结论表明,中国政府扩大增值税
改革成为更多地区,他们应该担心的策略行为
公司也可以减少时,他们与劳动就业替代资本。
此外,仍然是一个严重的问题是如何激励企业结合的更新
固定资产的独立技术创新和升级的
工业结构。
其余的文章如下。第二节营造一个简单
模型;第三节介绍的估算方法和实证方程;
第四章,总结了定义变量描述性统计;第五节
主要计量结果提供和鲁棒性测试,第6场平局
结论。
这个模型
增值税转型改革的关键特征从生产式消费类型
公司的支出是固定资产的增值税可以去掉基地。
我们关心的是增值税转型改革的影响对企业的投资,研发,
就业和性能。然而,影响税收对企业的行为
和绩效之间的关系是非常复杂的,因为真正的税收负担取决于价格
供给弹性和价格弹性的需求,和两种价格
弹性进一步依靠几种因素如市场结构和
消费者能不能接受。幸运的是,鉴于市场情况,从观点
分析产品输入的影响对企业的行为的税制改革
性能。
在静态条件下,给定的生产工艺、典型企业的利润
功能
π= PqwLrK。(1)
哪里是利润,πP是价格,q的生产量,L是劳动,K是资本,w
是工资率,还有r是利率。一阶条件的最大化
利润
问w
l
=(2)
qr
凯西
例如,比劳动力资本等于比他们的价格。为企业的
中国的增值税改革、企业行为和绩效449
摘要东北地区增值税转型改革,相当于减少机会成本
w
固定资产和资金的价格,所以我们有r,↑↓。给
r
市场结构和需求函数,在平衡公司必须输入的加起来
资本(Δ↑K),或使资本增长的速度快得多的速度
凯西
如果劳动增加劳动增加(这样问↓),它将导致直到↑
凯西
l
边际条件再举行。因此,我们推论,得到了两个。
推论1)其他方面都相等,增值税转型改革应该增加企业的
固定资产投资。
推论2)其他方面都相等,增值税转型改革应该增加企业的
资本劳动比。
然后我们探讨劳动投入的变化。利润最大化的
要求无条件的功能函数等于条件的劳动
劳动,如下。
c
(,,)lPrw = l(,,)rwq(3)
鉴别上述方程对r,我们得到cross-price
影响因素:
cc
? ? lPrw(,,)lrwq(,,)? ? lrwq(,,)问
= +(4)
rrqr吗? ? ? ?
情绪智商。(4)表示labor-input需求的变化所产生的变化
资本的价格。第一学期的命令是替代效应,二是
输出效果。因为利润最优化的公司不会面临预算约束,
输出效果不为零。为了得到清晰信号输出效果,我们
假设市场是完全竞争,然后我们得到的
cc
? ? lPrw(,,)lrwq(,,)? ? =(,,)? lrwq qP(MC)主持
= +(5)
rrqMCr吗? ? ? ? ?
c
lrwq(,,)吗?
根据quasi-concavity利润函数,我们知道> 0,
r ?
c
(,,)? lrwq吗? = qP()兆周。主持人吗
> > 0,< 0,0。因此,整个标志
MC ? r ?问吗?
lPrw(,,)吗?
是无限的。如果替代效应占主导地位的劳动投入
r ?
输出效果,更多的资金会减少劳动力的需求;否则,两者都做
资本和劳动力的需求将会增加。结果取决于特定
市场结构和需求状况,需要通过实证检验
证据。
聂海胜,450束明月芳、道李
增值税转型改革可能降低推论三公司需求的劳动。
动态条件下,因为这些资本密集型的制造业公司,
当他们提高近年,他们可以变换率较高的生产
可能性边界。我们可以说,技术进步或许导致
生产率的提高(推论4)。包括促进生产率的提高
劳动的边际生产率和资本的边际生产力。因为我们忽略
市场结构和需求状况,公司的销售酚醛不征收增值税后
改革。其他条件不变时,如果公司更多地投资于固定资产或资金、销售
也许要堕落,因为在短期内生产周期。当然,如果公司
没有新的固定资产的投入,销售应该不太可能下降。
讨论企业的技术创新、借鉴的建模胡(谁)
杨建军。(2005),我们指定生产函数为以下几点:
βγδαβgKα(W)+ +我
f(路)= = ALK e路(6)
在代表技术进步,g(K)代表资本
自主技术创新,我代表产业特征、W
代表所有权,α,β和γδ,所有参数。所以资本的边际
g()KIWγδαβ-1 gKIW + + + +γδα(β)
生产函数是铁= +βLKgKe′()路。
凯西
由于工业特点的影响、所有权和创新
回报,资金投资于独立的技术创新
不确定(推论5)。在接下来的段落里,我们将测试这五个
假设公司一级的数据。
3估算方法
当增值税转型改革发起于2004年9月,实际上它是回溯
7月1st生产企业在六某些行业东北
作为我国西部地区。本次活动是为这些公司有资格外源性增值税转型改革
政策。因为它是不可能了,因为这些公司事先知道这一政策
然后迁往东北地区。即使这样,我们也发现这些迁徙
公司面板数据进行平衡之前和之后的2004年。在所有,我们可以利用
增值税转型改革自然实验。“我们考虑到样本公司的
摘要东北地区作为治疗组,同时又受增值税转型改革,和
考虑到样本公司在中国的其他地区作为对照组可事实并非如此
增值税转型改革的影响。为了控制系统的差异,我们接受
2004年当活动的一年。如果样本公司属于治疗组,我们分配
箴言= 1,否则箴言= 0。同样地,如果样本公司属于事件年以前的女朋友
我们把职务,年年= 1,否则= 0。这样,所有的样本公司
分成4组。除了一些通常的控制变量,我们必须控制
观察不到的效果。所以我们在做一个面板数据估计方程是:
中国的增值税改革、企业行为和绩效451
我βγyprovyear = + + +χδαα′u(7)
它,0,我不是,
在y为因变量,χ控制变量,是观察不到的α
它,我
不会影响随着时间的推移,每年的α是固定的效果,你是时变的
不,
错误。治疗效果coefficientγ治疗组的相互关系
今年,活动、数学的区别是治疗组
差异和对照组的差异之前和之后的事件的一年。那是
原因是“异中求异”的命名为“。”指出评估
结果是有偏而且不一致OLSα相关,是独立的
我
变量。方法采用固定效应面板数据能消除难以察觉
效果,所以本文运用面板数据方法是在一个而不是一个混合的十字架
部分。此外,我们隔断二进制变量,治疗组和事件的一年,
在多元化虚拟变量,包括他们intoχandα,分别。
t
4数据
4.1数据来源
来自我们的数据集进行的一项调查显示,超过300中国巨大
中型制造企业(LMEs)包括国有企业
生产企业和那些非国有的制造企业
年产品销售收入500万多元用于1999-2005。这项调查
执行每年由中国国家统计局公布的数据。既
包含了所有主要财务指标如资产、销售、利润、数量
1999-2005员工和工资,在2001-2003研发费用。
只考虑一般纳税人,年销售额达100万多元
生产企业申请增值税转型改革政策,我们一直下跌
样本公司年销售额在100万元以下。并考虑
合格的公司必须操作主要在设备制造、石油化工、
冶金、船舶制造、农产品加工
1
这些产业,我们挑选合格的公司或根据两位数
公司提供three-digit代码由中国财政部
“产业分类和编码在中国国民经济活动”。
虽然增值税转型改革政策扩展到数以百计的公司的军事和政治
高科技产品,这些公司部分属于六以上行业。由于
很难确定这些公司和我们一个接一个巨大的样本容量,我们
不需要纳入我们的样品。消除后,我们必要
样品包括约920 - 000 firm-year从330年000家观察
1
一些pollution-intensive工业,如烟草制品、非金属矿产品,
与金属制品行业不在列表中合格的产业,从而证明了
增值税转型改革政策倾向的产业结构优化和升级。
聂海胜,452束明月芳、道李
1999-2005。
4.2变量设计
正如我们所说的,我们关注的是企业的战略反应投资
固定资产、就业、技术进步和研发增值税转型改革后的政策
在中国的东北。我们的目的是测试设计变量的推断
方法通过了1 - 5面板数据。
对于这些企业资格production-type增值税转型改革政策、利益所在
他们可以节省支出的固定资产的增值税基地。我们
衡量企业的行为去买固定资产,增加固定资产
等于固定资产的数量每年都在去年减去对应。
我们测量比率近年资本,以代表每个雇员的平均水平
固定资产占用一个公司在公司每位员工,也代表了
替代资本劳动。就业的数量通常是通过引入
公司的普通雇员的人数在这一年,这是自然的格式
对数为了消除及景气。像往常一样,我们表示
每个员工生产率为销售公司。生产企业、销售
从他们的收入主要业务。提供销售受市场
每个雇员的需求、销售并不一定表明公司的生产力,所以我们
每个雇员替换输出在鲁棒性测试。至于技术
创新,我们测量它作为研发强度,如下。研发的比例
销售费用也是一个一般指标为技术创新
莱文等(例如,王汝成等,1985,聂等,2008)。王汝成等
我们是至关重要的独立变量,即增值税转型改革政策。互动的
治疗组和事件年方程(7)。我们也考虑一下
独立的变量。首先,我们控制公司的大小,因为这些公司大
大小有优势,在生产、销售、财务、和研发。我们把公司的销售
在对数格式和将他们公司的大小(例如。Scherer,1965)。特别强调
销售为numerators或分母,双方同时出现
一些估计方程。为了避免可能的外生问题
造成自变量之间的线性关系和非独立的两部分
测量变量,我们公司的规模与总资产在鲁棒性测试。因为
利润可能会影响企业的投资或就业,增加利润,从主
商业或profit-sales比的回归方程。显然所有权
会影响企业的行为和绩效在中国尤其如此。基于
在公司的登记类型工商局的地方政府,
区分所有权所有企业分为六类包括国家所有权,
集体所有制、私有制、港、澳、台资
所有权、外资所有权,和其他所有权这意味着一些
中国的增值税改革、企业行为和绩效453
混合所有制如联营、股份制、共同所有权
股票的伙伴关系。此外,为了控制经济效益的地方
公司注册辖区,指的是世界银行的标准,我们
所有的31分省级行政区域(除了在香港
香港、澳门、台湾)分成六个经济区域包括东北
地区,circum-Bohai-sea地区,中部地区东南部地区,
2
西南地区和西北地区。除了东北地区,
其他地区都包括在对照组。此外,我们控制六个工业
虚拟变量包括设备制造、石油化工、
冶金、船舶制造、农产品加工
产业,也是假的七年(从1999年到2005年年固定
效果)。
4.3描述性统计
为了提供一个直观形象的增值税影响公司一样,我们的对比
东北地区样本公司作为治疗组样本公司
地区为对照组(表1)。同时我们也提供月度统计数据
主要变量和相关矩阵表A1及A2在附录。由于
在1998年,没有样品增加固定资产不1999年出现。在
另外,没有数据在研发费用在1999年、2000年和2004年
数据。在安排,观察其他变量的数量
治疗组和对照组,分别是874394年和50614年。
表1,而在其他地区,样本公司样本公司的
摘要东北地区没有显著差异增加了固定资产、销售
每个雇员和研发强度,他们有更多的资本,虽然每个雇员,
员工人数、销售、低profit-sales比率。这些差异是
一致的特点,作为东北地区老工业基地
国有企业与显性。这些差异可能起源于增值税转型改革政策,或
系统不同的样本公司随着时间的推移,或个体特征的
样本公司。尤其是对销售和利润的比率,可能公司的
特征域策略的效果。所以我们必须同时控制政策
效果,体系差异、个人特性以及其它变量
当我们回归的方法在面板数据了。
2
具体地说,东北地区包括黑龙江、吉林、辽宁、circum-Bohai -
海地区包括北京、天津、河北、山东东南部地区,包括
上海、江苏、浙江、福建、广东、河南、湖北中部地区,包括
湖南、江西、江苏、安徽、重庆、西南地区包括,四川,云南,
海南、贵州、广西、山西、陕西西北地区包括,甘肃,
宁夏、内蒙、新疆、青海和西藏。
聂海胜,454束明月芳、道李
表1样品比较东北等地区
治疗组变量(A)对照组(B)差异(C = B-A)
增加固定2341.642 2710.497 ~ 368.855
资产(115.572)(704.330)(521.228)
资本每79.353 105.730 - 26.377 * * *
员工(0.381)(1.178)(1.610)
数量的281.295 - 371.468 90.173 * * *
员工(1.010)(9.373)(4.764)
销售每294.974 293.714 ~ -1.260
员工(1.254)(2.782)(5.256)
0.168 0.183 - 0.015
研发强度
(0.003)(0.01)(0.01)
18009.02 * 69696.94 - 87705.96
销售
(597.860)(3682.049)(2638.134)
-2.762 * 0.983 - -1.779
Profit-sales比
(0.028)(0.137)(0.122)
备注:两项研发强度和profit-sales比例,员工比算上
个人,其他变数计算在元。柱与柱B是一种手段
标准差(括号内)和东北地区的其他地区,分别和柱C
是截然不同的误差和标准治疗组和对照组。* * *表示
统计学意义在1%的水平。
5个结果
5.1并回归
增值税转型改革政策将在2004年9月,而实际上是
从7月1日,但是必须实行的所有有资格的公司
2004年年底。有一点晚一些合格企业调整自己的计划
生产和投资的那一年,所以我们把2005年一年,作为事件
因此这些公司2005年以后东北地区作为治疗组。
当我们把2004年作为事件年测试,主要结果仍是鲁棒性
不变。包含更多的信息,我们认为样本公司
1999-2003地区作为对照组。所以我们进行数据统计从1999年到
2003年和2005作为一种非均衡面板数据。方法使用了面板
资料,我们会增加固定资产、资本让每个雇员的数量
每个雇员的员工,销售,和研发强度作为因变量
推论1 - 5,分别测试。
关键是我们关注自变量增值税转型改革政策,
即互动内的情绪智商。(7)。因为这一政策的冲击
为公司,所以该工程的地基处理效果持平。考虑到东北
地区是一个老工业基地,我们控制变量包括公司规模、盈利
profit-sales比、行业。一般来说,Non-SOEs相比,国有企业
中国的增值税改革、企业行为和绩效455
集中于资本密集型行业,并有相当规模
较低利润或profit-sales率。因此我们控制公司的大小,
人可以获得利润,或者profit-sales比率。它同时指出,可能有因果关系
其他独立变量之间的关系和因变量,和所有的人
估计系数可能有所偏颇,因为外生问题。
幸运的是,根据·沃特里(2000),提供增值税政策作为一个
没有显著关系自变量与其他自变量,
然后系数的增值税是持平。我们回归对数销售或
利润(或profit-sales比)在增值税政策(桌子在附录),A3我们不这么做
找到任何显著的相关性profit-sales率和产品销售或增值税政策。
然而,有一个重要的利润和增值税政策之间的关系。所以我们
用一阶滞后任期的工具来获得无偏估计利润。
从理论上讲,增值税政策不能影响公司的利润2005年到2005年之后。在
值得一提的是,我们控制,和区域所有权,年回归的时候。表2
我们主要的估算结果报告。所有的模型是估计固定效应
测试方法,为《拒绝原假设没有系统化的
方法随机效应的差异和固定效应的方法。我们
研究对象,系数、地区和行业多年没有
明确的经济学涵义,所以我们不报告他们在桌子上。