量化投资与定性投资的主要区别在于其依赖的模型，对于这个关系，我们可以用医学领域的例子来理解。如同中医和西医的诊疗，量化投资倾向于使用系统化的模型，类似于西医，通过数据和科学方法来分析市场，如通过技术分析和基本面分析来寻找市场中错误定价或估值的机会。模型在量化投资中扮演着CT扫描的角色，它帮助基金经理全面地审视市场，寻找投资标的的潜在问题。
在市场中，我们把错误定价和估值视为“疾病”，市场有效或弱有效取决于这些“疾病”的程度。健康的市场（有效市场）对价格的调整迅速，而病重的市场（无效市场）则反应较慢。投资者通过资金，像是治疗师，试图将证券价格调整至合理的水平，就像中医通过辨证施治，定性投资则更侧重于经验和个人直觉，像是中医的望、闻、问、切，寻找问题的根源。
然而，与定性投资相比，量化投资更加依赖模型，这种差异就像西医与中医的差异，模型就像是西医的诊断工具，而定性投资则更依赖于投资者的直觉和市场理解。在每日的投资决策中，量化基金经理会先利用模型进行市场扫描，然后根据模型的结果来制定投资策略。
在数字信号处理领域，量化指将信号的连续取值（或者大量可能的离散取值）近似为有限多个（或较少的）离散值的过程。量化主要应用于从连续信号到数字信号的转换中。连续信号经过采样成为离散信号，离散信号经过量化即成为数字信号。注意离散信号并不需要经过量化的过程。信号的采样和量化通常都是由ADC实现的。