请问什么是无偏远期汇率？

Question

如题所述

Answer 1

无偏远期汇率这种理论认为，投资者的一般看法构成市场预期，市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。同时，该理论还认为，债券的远期利率在量上应等于未来相应时期的即期利率的预期。
无偏预期理论(TheunbiasedExpectationsTheory)当前对未来的预期是决定利率期限结构的关键因素。这种理论认为，投资者的一般看法构成市场预期，市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。同时，该理论还认为，债券的远期利率在量上应等于未来相应时期的即期利率的预期。
远期汇率。 远期汇率是在未来一定时期内交割的汇率，买卖双方事先签订合同，达成协议。 交割日，双方按照约定的汇率和金额汇出货款。 远期外汇交易是一种提前交易，是由于外汇买家对外汇资金所需的时间不同，为规避汇率变动风险而造成的。 远期汇率和即期汇率之间存在差异。 这种差异称为远期价格差异。 有三种情况：溢价、折价和平价。 溢价是指远期汇率比即期汇率贵，贴水是指远期汇率比即期汇率便宜，平价是指两者相等。
拓展资料：
远期汇率是汇率的一种分类，即按不同时期的汇率分为即期汇率和远期汇率。因此，有必要与即期汇率进行比较，以了解这一金融知识概念。顾名思义，即期汇率是用于即期交易的汇率，而远期汇率是用于远期交易的汇率。区分现货和远期的标志是交货时间。如果在两个工作日内完成交割，则为现货交易；如果双方事先约定具体交割时间，则为远期交易。如果外币远期价格高于即期价格（直接定价法下，远期汇率高于即期汇率），则称为外币远期溢价，简称溢价简称；如果外币远期价格低于现货价格，则称为外币远期贴水，以下简称贴水。