KDJ指标，又称“随机指标”，通过计算一定时期内最高价、最低价和收盘价之间的波动率，反映价格走势的强弱和超买超卖状态。因此，人们认为随机指标能够真实地反映价格波动，其提示功能更为明显，它起源于期货市场。
KDJ底部形态(买入信号)
KDJ曲线在50线以下，运行在低位区域：如果KDJ曲线的走势呈现W底或三重底等底部反转形态，则说明股价由弱转强，后市可能大幅上涨。此时是买入信号，投资者可以逢低吸纳少量股票。如果k线走势也呈现同样的形态，上涨也可以用W底或三重底的形态理论来判断。
KDJ的顶级形态(卖出信号)
Kd曲线在50线上方。当高级区域运行时，
如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，则意味着股价由强转弱，后市可能大幅下跌。这时候就是卖出信号了。
如果k线走势也呈现同样的形态，那么下跌可以用M头或者三重顶形态理论来判断。
KDJ趋势线(买入信号)
像k线一样，KDJ也会随着股价的向下移动而形成一条下降趋势线(压力线)。当股价回升，KDJ指标突破下跌趋势时，股价可能走出一波反弹行情。
WMS最快，其次是K指数，D指数较慢。K的取值很快，但容易出错，D的取值稍慢，但稳定可靠。
【KDJ指标选股技巧】
1.KDJ歧视超级牛股。
超级牛股的主要特点是涨得快，涨得大，调整极小。这类股票的另一个现象是，KDJ指数的K值、D值、J值几乎每天都在80-100区间波动，几乎没有机会跌到50以下。只有J值偶尔有机会探一两次50区域。
2.KDJ歧视小牛股
小牛股的主要特征是KDJ指数大部分时间高于50，比如2001年上半年大部分新股的走势。
3.KDJ歧视大熊股
大熊股的主要特点是股价始终在下降通道中运行，中间几乎没有什么反弹。同时，这类股票的KDJ指数每天都在超跌，其价值几乎每天都在20以下，但股价却无法见底。而死叉股和死叉股的走势与大熊股类似，股价呈现大跌小涨的走势。KDJ指数总是在50和20之间徘徊。
4.KDJ歧视熊市股票。
熊股的主要特征是KDJ指数大部分时间在50以下，比如2001年上半年大部分科技股、银行股、国企大盘股的走势。
【KDJ交易信号】
k线自下而上与D线交叉，是黄金交叉，通常是买入信号。
案例：中国化学
k线和D线在30以下时，短线买入信号比较准确，比如上图中的中国化工。如果K值在50以下，D值从下往上连续穿两次，形成右底高于左底的“W底”形态，市场股价可能会有相当大的涨幅。
当K和D的值都小于30，曲线K自下而上与曲线D交叉时，KDJ指标形成低位金叉，表明短期内人气聚集，股价可能上涨，这是买入信号。在低位，曲线k和曲线d可能会多次重复金叉。短时间内形成金叉的次数越多，买入信号越强。
低位金叉买点
股价下跌或弱势时，D线、k线、J线自上而下排列，三条线都在50附近或50以下的区域。当股市走强，股价开始上涨时，k线和J线会同时穿越D线。此时形成股价看涨的金叉形态。
k线从上到下穿过D线就是死叉，通常是卖出信号。
案例：中国重工
当k线和D线都在70以上时，短线卖出信号比较准确。比如中国重工，K、D、J都在70以上，股价见顶，出现卖出信号。如果K的值在50以上，并且D的值从上到下交叉两次
当K和D的值都大于70，且曲线K从上到下穿过曲线D时，KDJ指标形成高位死叉，表明短期内人气懈怠，股价可能下跌，这是卖出信号。在高位，曲线k和曲线d可能会多次重复死叉。短时间内形成死叉的次数越多，卖出信号越强。
顶部死叉卖点：
股价涨到顶部开始盘整，逐渐走弱。虽然股价没有大幅下跌，但多方力量明显不足，下跌是迟早的事。股价下跌时，k线和J线向下突破D线形成死叉，是投资者卖出股票的时机。
持股信号
案例：伊利股份
当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行时，表明股价处于强势上涨行情，这也是KDJ发出的增持股份信号，比如上图中的伊利股份。只要KDJ指标中的k线和J线没有跌破向下的D线，并且D线的运行方向始终是向上的，投资者就可以一路向上持股。
空仓观望信号
案例：华夏幸福
当KDJ曲线向下突破50时，如果KDJ曲线保持在50以下的区域运行，则说明股价处于弱势下行趋势，这是KDJ指标发出的信号，资金有需求。对于上图中的华夏幸福和KDJ来说，股价形成死叉后一直被压制。如果股价也受到中短期均线的压制，这种持币观望的信号就更加明显了。此时，投资者应坚决观望。
【KDJ指标交易规则】
KDJ指标同时，日线、周线、月线低位(20左右)，低位启动(牛股)。在牛市初期坚决买入使用。
如果日线处于低位，但周线和月线的J值在80以上，则属于中级调整，不进；
如果日线是黄金的，周线也是黄金的。线死了，只做反弹；
日线金叉，周线
死叉，月线金叉，表明主升浪要来临;
日、周、月线同时在80-100以上运行，表明头部来临。
【KDJ指标使用注意事项】
K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。
上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K小于D，K线向下跌破D线时，为卖出信号。
KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。
KD指标不适于波动小、交易不活跃的行情，但是KD指标对大盘和热门大盘行情有极高准确性。
当随机指标与价格出现背离时，一般为转势的信号。
K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。
kdj指标的最佳参数怎么设置?
将日K线的KDJ指标参数选定以下数值之一，都具有比较好的使用效果：(6，3，3)、(18，3，3)、(24，3，3)。投资者可根据不同的股票和不同的时间段来灵活地设置这一指标的参数。
1、以(6，3，3)为参数而设置的KDJ指标
对价格波动的敏感性得到加强，它变动的频率非常高，适合于短线客寻找买点和卖点。一般来说。KDJ三条线在超买超卖区的每一次交叉都将可能成为重要的操作时点。
2、以(18.3，3)为参数设置而成的KDJ指标
具有信号稳定而且灵敏度不低的优点，在大多数情况下都比较适用。按照这一参敢设定的KDJ指标，有一条非常重要的操作原则就是：在指标处于20超卖区以下，并且指标出现底背离时，应该买进;而在80超卖区以上，指标出现顶背离时应该卖出。
3、以(24，3.3)为参数而设定的KDJ指标
在更大程度上排除了价格波动所产生的虚假信号，用它来寻找价格的中线买点或者是中线卖点是一个比较好的选择