水陆殿又称水罗殿，明弘治元年(公元1488年)凿造，坐北向南，外檐雕凿方形檐柱，中辟长方形窟门。殿前立有几通石碑，因字迹风化，难以辨认。拾级而上进入洞窟，可以看出它的面积约有20余平方米，上置平顶天花，雕方形藻井，下为清莹的池水，殿内何来水的源头。原来是清澈的泉水常年从西北角石隙中涌出汇集而成。池上凿有田字形石桥，连接左右壁、窟门及扇面墙前后约50厘米宽的台阶，我们可以沿着这座石桥到殿内各处参观。您看，正中间为高出水面约60厘米的长方形佛台，佛台中央有扇面墙，三尊高约3米的佛像结跏趺座(盘腿打坐)于莲花宝座上，佛体匀称，神态慈祥，背面倒座三大士像，扇面墙后亦并坐三佛，由于布局灵活，使殿内佛像多而不乱。前槽为八角形金柱两根，柱身正面雕龙形图案，其它几面雕花卉。左右壁上部各有佛龛9个，内雕十八罗汉，造型各异，形神兼备。左、右、后三壁下部有90幅浮雕壁画，一改粗糙简陋之习，颇为美观齐整，刻画了一个个生动形象的佛教人物，讲述了一个个优美动听的佛教故事，好似一本精美的立体连环画。静心浏览一番，感受一下佛教的博大精深。
走出水陆殿，注意殿外悬崖上如蜂窝般密布的摩崖造像和小型石窟，上面雕刻有弥勒佛、一佛二菩萨、送子观音等，可谓琳琅满目。为了方便观赏，摩崖造像是指在崖壁上凿出一层浅浅的凹龛，在凿龛的同时即在龛心凿出佛像，以浮雕为主，也称开龛造像。石窟造像则是在山崖上凿出洞窟，再在洞窟内或塑或凿佛像。
在金灯寺的其它几个殿堂中还保存有泰山神、关公像等或木雕或泥塑的众多道教神像，道教不同于佛教，它是我国土生土长的宗教，受古代鬼神崇拜的影响，道教成为多神教，道教的彼岸世界也因此而丰富多彩，热闹非凡。
最后到寺院背面百米处的塔林看一看，这里的塔数量众多，排列有序，方形、圆形、实心、空心，应有尽有。您一定注意到这座高约10米的千佛塔了吧?该塔建于明弘治十三年(公元1500年)，塔平面呈方形，基座下为拱券式空心塔室，南向辟石板门，塔身下部满布浮雕佛像近千尊，上部为六角形塔檐，檐部平缓，翼角微翘，造型优美。相传塔室内原保存有金灯寺创始人净真禅师的包骨塑像一尊，后毁于战乱。
