什么是资金池，把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，这就是资金池。保险公司有一个庞大的资金池，赔付的资金流出和新保单的资金收入使之保持平衡。银行也有一个庞大的资金池，贷款的流出和存款的流入，使这个资金池保持稳定。P2P行业的资金池模式是指客户不管通过什么渠道支付金钱，现金都需要先流入网贷平台公司的账户，此类模式下，平台涉嫌非法吸收公众存款。国内的P2P网络借贷一直遭遇非法集资质疑，对此，央行提出的方案是：建立平台资金第三方资金托管机制。什么是第三方资金托管模式呢首先要向大家说明两点：第一点，资金托管不等于资金监管。 托管的含义是客户的资金托付给了支付平台，在支付平台上进行操作，当然支付平台和网贷平台不能是同一个公司。监管的含义是监管方保障交易过程的合法性，三方不存在欺诈等违法行为，P2P行业的监管方是相关政府机构。第二点，资金托管不等于直接支取。目前大多数网贷平台跟支付公司合作的均为直接支取模式。客户通过支付平台的网银接口，将资金支付给网贷平台，支付平台只是让客户付款过程比线下汇款更加方便而已，资金还是会进入网贷平台的银行账户，资金并不是真正托管在支付平台。这种模式下，平台可以直接挪用客户的资金，这就是 “资金池”的模式的风险。
传统的P2P网贷操作中，投资人必须将投资款项先付到网贷平台的或平台指定的账户里面，才能进行投标。就是投资人的资金首先归集到平台控制的一个账户里面，就好像把水注进一个大池子，于是就形象地称这种资金归集方式为资金池。如果这个账户是银行账户，就是线下资金池，如果这个账户是开在第三方支付平台上的就是线上资金池。因此，判断是否是资金池的标准就是：投资人的充值资金是划入了投资人自己开立的独立的资金账户，还是划入了平台控制的账户。目前市场有一些平台的“资金池”伪装成所谓的“第三方托管”，以此欺骗投资人，其实这样经过乔装打扮后的资金池麻痹了投资者的风险意识，危害更大。
金融意义上的资金池存在“无法穿透追溯”和“期限错配”两个特征，这两个特征才会产生实质的金融风险，即所谓信用风险和流动性风险混同，从而导致金融风险蔓延。而物理意义上的资金池只可能存在资金被非法占有、挪用等道德风险，如果可以穿透追溯投向，也不存在期限错配，信用风险和流动性风险混同的情况是不会发生的。而物理意义的资金池存在的道德风险是可以通过三方监管或其他技术手段来控制的。因此，“物理”上的资金池并不是严格意义金融行业指称的资金池。
