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债券久期计算简单例题
...为8% 。 假设两个
债券
以同样的收益率交易,其
久期
关系是什么_百度知 ...
答:
定理三:统一公债的马考勒
久期
等于(1+1/y),其中y是
计算
现值采用的贴现率。定理四:在到期时间相同的条件下,息票率越高,久期越短。定理五:在息票率不变的条件下,到期时间越久,久期一般也越长。定理六:在其他条件不变的情况下,
债券
的到期收益率越低,久期越长。很明显这道题是适用于定理...
久期计算
公式是什么?
答:
其次,直接
债券
(即没有息票的债券)的久期小于其到期时间。对于统一公债,其久期等于1加上1除以贴现率y。息票率对久期有影响,息票率越高,久期通常越短;反之,到期时间越长,久期也相应增加。最后,久期与债券的到期收益率负相关,收益率越低,久期越长。总的来说,
久期计算
是金融工具风险管理中的...
麦考利
久期计算
公式p是什么
答:
P是
债券
未来第t期现金流(利息和本金)的现值。其计算公式为: [*] (5-20) 式中,D是麦考利久期,B是债券当前的市场价格,P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值,T是债券的到期时间。麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均来
计算久期
,称为麦考利久期(MACAULAY'S DURATION)。
什么是
债券久期
?
答:
久期度是一种测度
债券
发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来
计算久期
。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素:到期时间、息票利率和到期收益率。不同债券...
如何用数学方法证明
债券
的
久期
和凸性?
答:
什么是凸性
久期
本身也会随着利率的变化而变化。所以它不能完全描述
债券
价格对利率变动的敏感性,1984年Stanley Diller引进凸性的概念。久期描述了价格-收益率曲线的斜率,凸性描述了曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。[编辑]凸性的
计算
由债券定价定理1与4可知,债券价格-收益率曲线是一...
什么叫
债券
的修正
久期
呢?
答:
修正
久期计算
公式为:D*=D/(1+y/k);其中D为麦考利久期,y为
债券
到期收益率,k为年付息次数。修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即 delta _ P / P 、修正久期大的债券,利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见...
(2020年真题)某零息
债券
到期时间为5年,它的麦考利
久期
( )
答:
【答案】:D 麦考利
久期
的
计算
过程是计算每次支付金额的现值占当前
债券
价格的比率,然后以此比例为权重,乘以每次支付的期限,得到每次支付的加权期限,再将每次的加权期限加总,即得到债券的久期。对于零息债券,其久期等于到期期限。
债券 久期
是什么?
答:
债券
的
久期
1.麦考利久期又称为存续期,是指债券的平均到期时间,从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限,即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。2.零息债券麦考利久期等于期限。3.麦考利久期公式:Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y),即:...
久期
如何
计算
?
答:
债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后,债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关,必须剔除。3.计算利息上升与下降后的净价将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方,更改收益率为原有收益率加上1个BP:4.
计算久期
套用久期公式,便可以把
债券久期计算
出来。
债券久期
是什么意思?
答:
债券久期是债券投资的专业术语,反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度,也就是债券持有到期时间。久期越长,债券对利率敏感度越高,其对应风险也越大。
债券久期计算
公式有三种,分别是:公式一:D表示久期;B是债券当前市场价格;PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值;T是到期时间。公式二:D...
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