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传统利率期限结构理论
《国债期货》:什么是
利率期限结构
?
答:
从
利率期限结构
的三种
理论
来看,利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的。通常而言,剩余期限长的债券因其占用资本时间长,故收益率比较高,属于正常的期限结构,如果在各个期限上的收益率都一致,那么这是水平的期限结构,如果短期收益率高于长期收益率,这就是反转的期限结构。图1是2013...
传统利率期限结构理论
答:
利率的期限结构是指风险相同但期限不同的证券收益率之间的关系。
利率期限结构理论
认为利率的高低主要取决于金融工具到期时的收益与到期期限之间的关系。在说明为什么短期利率高于或低于长期利率、为什么长短期利率一致或不一致的问题上,形成各种不同理论,主要有:预期假说、分割市场理论、期限选择和流动性升水...
什么是
期限结构理论
答:
传统
的
利率期限结构理论
主要集中于研究收益率曲线形状及其形成原因;现代的利率期限结构理论着重研究利率的动态过程。传统的利率期限结构理论包括三个理论:预期理论、流动性溢酬理论和市场分割理论。预期理论一般是指Hicks—Lutz理论,是利率期限结构理论中最主要的理论,它假定交易无税收、无风险且交易者理性预...
利用
利率期限结构
如何对国债定价
答:
利率期限结构
的三大
传统理论
:预期理论、流动性偏好理论、期限偏好理论和优先置产理论,并且讨论了各种理论的优点和缺点。然后主要介绍了70年代以后B-S期权定价模型在利率期限结构的应用。这一时期主要理论模型有:一般均衡模型和无套利分析模型。最后本文做了实证分析。从中国上海证券市场中交易的国债中抽取国债...
传统
的
利率期限结构理论
的预期理论
答:
预期
理论
(Expectation Theory)如果人们预期
利率
会上升(例如在经济周期的上升阶段),长期利率就会高于短期利率。如果所有投资者预期利率上升,收益曲线将向上倾斜;当经济周期从高涨、繁荣即将过渡到衰退时如果人们预期利率保持不变,那么收益曲线将持平。如果在经济衰退初期人们预期未来利率会下降,那么就会形成...
债券的
期限结构
的计算方法
答:
国债市场利率期限结构概述
传统利率期限结构
研究有三大理论:预期理论,市场分割理论以及流动性偏好理论。它们的问题是只解释了长短期利率差异的原因,不能准确地说明利率的动态变化。现代的
利率期限结构理论
把利率的运动假设为随机变动过程,以短期利率或短期利率的波动率为变量建立随机模型来模拟描述现实世界的利率变化。在现...
...会对
期限
组织
结构
的流动性溢价
理论
有什么影响?会不会或多或少的接...
答:
但是,到期收益率假定投资者对同一国债品种在不同期限的现金流要求同样的收益率,这显然是不合理的。
传统
的
利率期限结构理论
以研究中长期利率走势为主,收益率曲线是其主要工具。目前,国内对利率期限结构模型的研究还停留在简单介绍和定性分析的层次。特别是对于国际上先进的理论和实证方法在中国的应用与改进的研究,国内...
preferred habitat theory 怎么译
答:
preferred habitat theory 网络 优先置产
理论
; 期限优先理论 双语例句 1 The traditional interest rate term structure can divide into three kinds: the expectation theory, the liquidity preference theory and the preferred habitat theory.
传统
的
利率期限结构
可分为三类:预期理论、流动性偏好理论和...
货币政策如何影响
利率
答:
近年来,
利率期限结构
在货币政策中发挥着越来越重要的作用,将利率期限结构的研究与货币政策相结合,考察货币政策对利率期限结构的影响,这样不仅能够促进利率在宏观经济调控中发挥作用,也是对中国现在货币政策机制的有益补充,并且为将来利率市场化实现后,对利率在货币政策上的运用研究提供了
理论
和实证基础。一、研究动因分析...
利率期限结构
与固定收益证券定价图书简介
答:
本书以
利率期限结构
为核心,从
理论
构建到实证检验,再到实际应用和政策研究,全方位探讨了这一主题。作者运用随机过程和非参数核函数方法,创建了一种基于扩散跳跃过程的非参数利率期限结构模型,它摒弃了
传统
参数化模型对利率分布和参数假设的局限,直接依赖数据,考虑市场突发因素对利率的影响。实证研究部分...
1
2
涓嬩竴椤
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什么是利率期限结构理论
利率期限结构发展
简述利率期限结构理论
利率期限结构理论主要包括
利率期限结构理论的主要内容
利率期限结构适用于
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