第1个回答 2022-07-20
在天天定投第62期时，朋友小J发来几个基金，问行不行，其中就有一只基金：上证50。
当时我说自己不会买它，因为上证指数编制有缺陷，都是权重股，论代表性远不如沪深300，所以直接PASS。
大家都在说上证指数10年不涨，还真是这么回事。
如今它终于修改编制规则了，具体怎么改编，咱们可以不用管，只要看改了以后我们的收益能否增加就是了。
这个还是很值得期待的，比如剔除ST股，就是把表现不好的直接请出去，没它们拖后腿，指数的表现就会更好了。
上证指数10年不涨，地球人都知道。
2010年6月22日，上证指数收盘价是2588.70,2020年6月22日，上证指数收盘价是2965.27。
用理财计算器算一下，上证指数10年收益率14.5%，年化收益率1.3%。
这个收益率，连一年定期存款利率都赶不上。
所以，上证指数的确很菜，然而，我感兴趣的话，如果定投跟踪上证指数的一些基金，会怎么样呢？
好奇宝宝选了几只基金，做了一下数据回测。
考虑10年前很多基金定投费率打折力度比较小，直接选择无折扣了。
第1只，10年定投收益率24.48%，年复合收益率4.22%。
第2只，10年定投收益率32.59%，年复合收益率5.41%。
第3只，10年定投收益率39.62%，年复合收益率6.39%。
第4只，10年定投收益率58.52%，年复合收益率8.76%。
是不是很奇怪？即使选择了最菜的那只基金，也跑赢了上证指数。
而且这中间经历了2015年的大牛市，2019年的小牛市，如果再配合越跌越买和分批止盈策略，收益率还会更高。
这就是定投的神奇之处，穿越了牛熊，仍然能够跑赢指数。
不过这几只基金，我都没有定投过。
10年不涨，看似是从起点到起点，但中间是波动的，因为多次买入，每次买入的价格都是不同的，长期来看，就使得买入成本更接近内在价值。
事实上，就算从2007年10月16号上证指数最高点6124点开始定投，到现在仍然能取得正收益。
那时候好多指数基金没有，所以选择了沪深300指数进行回测，定投起始日就选择了最高点当日。
之所以会这样，就是因为指数基金优胜劣汰，能够长期上涨，就算指数不涨，定投指数基金也能赚钱。
所以如果根据上证指数的点位买基金，是会出现偏差的，而7月23号新规生效后，我们倒是可以期待一下。
上证指数3000点的魔咒，应该很快就被打破了。
当然，不管它是否修改了编制，咱们也不买上证指数，而是买指数基金，所以，买哪个就看哪个就好了。
怎么选基金，还是有标准可循的。
实盘账户情况
账户一： 每日定存140元
账户二： 每日定存500元
特别说明
1.本账户是真金白银（不是虚拟游戏）的实验账户，参照基金估值情况和个人喜好，首选相对低估的指数进行定投，后期会根据市场情况进行调整。模仿有风险，投资需谨慎。
系统显示的收益是四舍五入的，和表格有些许误差可以忽略不计。
2.建立投资组合的话，选3-5只基金就够了，没必要搞一大堆，这样不一定收益最大化。我们两个账户之所以定投的基金比较多，是为了获得更多的数据，模仿的小伙伴儿请慎重。
3.做实盘组合并公布出来，是一件吃力不讨好的事，你不做就永远不知道，这件事能带来多少乐趣。
4.账户二做了一些调整，总体定投金额保持每天500元，账户一还是保持不变。
5.定投靠的是少量多次长期买入，来降低每次买入的机会成本，最终画出一个微笑曲线。
BTW：市场上没有最优组合，只有更适合自己的组合。