55问答网
所有问题
当前搜索:
债券的久期和凸性
《国债期货》:什么是
债券久期
、
凸性
?
答:
久期
的概念最早是麦考利(Macaulay)在1938年提出来的,所以又称麦考利久期(简记为D)。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算
债券的
平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。具体的计算是:将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付...
久期与凸性
最通俗的理解
答:
久期
是证券价值变动的百分比对到期收益率变动的敏感性,同时考虑到利率变化和到期收益变化是成正比的,故当利率变化是,久期大的
债券
对这个变化的敏感度会越高,表现便是亏得越大或者赚的更多。
凸性
是对久期的补充在价值变动的百分比过大时,仅用久期进行利率敏感性分析误差会比较大,凸性就是用来减少误差...
债券的
市场风险(
久期
、
凸性
与DV01)
答:
探索债券世界中的核心市场风险参数——
久期
、修正久期、基点价值(DV01)、
凸性
和有效久期,它们是理解债券价格波动的关键工具。首先,让我们深入解析这些概念:1. 麦考利久期:这如同
债券的
平均到期日,它衡量了债券现金流在整个期限内的平均时间分布。然而,修正久期更精确地考虑了利率变动对价格的影响,它提...
久期与凸性
最通俗的理解
答:
久期
也称持续期,久就是
债券
各期现金流支付所需时间的加权平均值。
凸性
是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性的出现是为了弥补久期本身也会随着利率的变化而变化的不足。
请问
债券
中的“修正
久期
”和“
凸性
"是什么意思?
答:
凸性
是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。 凸性越大,债券价格曲线弯曲程度越大,用修正久期度量债券的利率风险所产生的误差越大。严格地定义,凸性是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。凸性的具体计算公式为 当两个
债券的久期
相同时,它们的风险不一定...
请问各位债友修正
久期和凸性
是什么意思?
答:
修正
久期和凸性
是债券投资中的两个重要概念。修正久期是债券价格与其收益率变动之间的敏感性测量。它衡量了债券价格相对于收益率变化的反应程度。当
债券的
收益率发生微小变化时,修正久期能够预测债券价格的变化。修正久期的计算考虑了债券现金流的时间价值以及债券的到期期限。在债券投资中,了解修正久期对于...
国债的修正
久期
、
凸性
是什么意思?
答:
久期
(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日。修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1基点(万分之一时)时,价格变化的倍数(*万分之一)。
凸性
是债券价格对利率的2阶导数再除以
债券的
价格,表现的是收益率每变化1,久期...
债券凸度
是什么
答:
凸性
( Convexity )是收益率变化 1 %所引起
的久期
的变化。用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。凸性越大,债券价格曲线弯曲程度越大,用修正久期度量的利率风险所产生的误差越大。
债券凸度和
久期的区别:久期项是债券价格与利率关系的一阶导数,凸性是债券价格对利率的二阶导数。债券凸度=(第一年现金流...
简述
久期
、
凸度
及其经济学含义
答:
含义 是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。严格地讲,
凸性
是指债券到期收益率发生变动而引起的债券价格变动幅度的变动程度。凸性是指债券价格对收益率的二阶导数,也是对
债券久期
对利率敏感性的测量。在价格—收益率出现大幅度变动时,它们的波动幅度呈非线性关系,由久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对...
债券的凸性
如何计算?希望能够得到详细的计算过程和公式,最好你能配...
答:
一个重要的关系是:凸性总是大于或等于久期的平方,即 凸性 >= 久期^2。这表示
债券
价格对利率变化的敏感度呈现出非线性,凸性越高,价格波动性越大。举个例子,当所有票息率相等时,如果债券是平价的(即债券价格等于面值),
久期和凸性
有特定的简化形式。而当价格高于面值(溢价)或低于面值(折价)...
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
涓嬩竴椤
灏鹃〉
其他人还搜
常见的债券投资策略
债券久期计算简单例题
久期与凸性计算公式
简述债券久期及其应用
债券凸性计算例题和答案
久期与债券风险
组合久期怎么算
债券的凸性和久期的公式关系
凸性和久期的计算